關于修改上市公司重大資產重組與配套融資相關規定的決定無附件

（2011年8月1日證監會令第73號(hao)）

       《關(guan)(guan)于修(xiu)改上市公司重(zhong)大資產(chan)重(zhong)組與配套融資相關(guan)(guan)規(gui)定的(de)決(jue)定》已(yi)經2011年4月(yue)27日(ri)中國證(zheng)券(quan)監(jian)督(du)管(guan)理委(wei)員會(hui)第294次(ci)主(zhu)席(xi)辦(ban)公會(hui)議審議通過，現予公布，自2011年9月(yue)1日(ri)起(qi)施行(xing)。

為了(le)貫徹落實《國務院關于促進企業(ye)(ye)兼(jian)并(bing)重(zhong)組的(de)意(yi)見(jian)》（國發(fa)〔2010〕27號(hao)）的(de)有關規(gui)定，支持企業(ye)(ye)利用資本(ben)市(shi)場開展兼(jian)并(bing)重(zhong)組，促進行業(ye)(ye)整合和產(chan)業(ye)(ye)升級，進一(yi)步規(gui)范、引導借殼(ke)上市(shi)活(huo)動，完善上市(shi)公司(si)發(fa)行股份購買(mai)資產(chan)的(de)制(zhi)度(du)規(gui)定，鼓勵上市(shi)公司(si)以股權、現金及其他金融創新方式(shi)作(zuo)為兼(jian)并(bing)重(zhong)組的(de)支付(fu)手段，拓寬兼(jian)并(bing)重(zhong)組融資渠道(dao)，提高兼(jian)并(bing)重(zhong)組效率。現就有關事項決(jue)定如下：

一(yi)、在(zai)《上市公司重(zhong)(zhong)大資產(chan)重(zhong)(zhong)組管理辦法》（以下(xia)簡稱(cheng)《重(zhong)(zhong)組辦法》）第十一(yi)條后(hou)增加一(yi)條，作為(wei)第十二條：“自控制權(quan)發生(sheng)變(bian)更之日起，上市公司向(xiang)收(shou)購(gou)人(ren)購(gou)買(mai)(mai)的(de)(de)資產(chan)總(zong)額，占上市公司控制權(quan)發生(sheng)變(bian)更的(de)(de)前一(yi)個會計(ji)年(nian)(nian)度經(jing)審計(ji)的(de)(de)合并財務會計(ji)報(bao)告期末(mo)資產(chan)總(zong)額的(de)(de)比例達到(dao)100%以上的(de)(de)，除符合本辦法第十條、第四十二條規定的(de)(de)要求外，上市公司購(gou)買(mai)(mai)的(de)(de)資產(chan)對應(ying)的(de)(de)經(jing)營(ying)實體持(chi)續經(jing)營(ying)時間應(ying)當在(zai)3年(nian)(nian)以上，最近(jin)兩個會計(ji)年(nian)(nian)度凈利潤均(jun)為(wei)正數且(qie)累計(ji)超過人(ren)民幣2000萬元。上市公司購(gou)買(mai)(mai)的(de)(de)資產(chan)屬于(yu)金融、創業(ye)投資等特(te)定行業(ye)的(de)(de)，由中國(guo)證(zheng)監會另行規定。

前款規定的重大資(zi)產重組完成(cheng)后，上市(shi)公(gong)司應當符合(he)中(zhong)國證監會關于上市(shi)公(gong)司治理與(yu)規范運作的相關規定，在業(ye)(ye)(ye)務(wu)、資(zi)產、財(cai)務(wu)、人員、機(ji)構等(deng)方面獨(du)立于控(kong)(kong)(kong)股(gu)股(gu)東(dong)、實(shi)際(ji)控(kong)(kong)(kong)制(zhi)(zhi)人及(ji)其控(kong)(kong)(kong)制(zhi)(zhi)的其他企(qi)業(ye)(ye)(ye)，與(yu)控(kong)(kong)(kong)股(gu)股(gu)東(dong)、實(shi)際(ji)控(kong)(kong)(kong)制(zhi)(zhi)人及(ji)其控(kong)(kong)(kong)制(zhi)(zhi)的其他企(qi)業(ye)(ye)(ye)間不存(cun)在同業(ye)(ye)(ye)競爭或者顯失公(gong)平(ping)的關聯交(jiao)易。“

二(er)、將(jiang)《重組辦法》第(di)十二(er)條(tiao)中的“計(ji)算前條(tiao)規(gui)定(ding)的比(bi)例時(shi)”修改為“計(ji)算本辦法第(di)十一(yi)條(tiao)、第(di)十二(er)條(tiao)規(gui)定(ding)的比(bi)例時(shi)”。

將該條第一款第（四(si)）項(xiang)修(xiu)改為“上市公司在(zai)12個月內(nei)連續對同一或者(zhe)相關(guan)資產進行(xing)購買、出售(shou)的，以其累(lei)計數(shu)分別計算相應(ying)數(shu)額(e)。已(yi)按照本辦(ban)(ban)法(fa)的規定(ding)報(bao)經(jing)中國證監會核準的資產交(jiao)易行(xing)為，無(wu)須納入累(lei)計計算的范(fan)圍，但本辦(ban)(ban)法(fa)第十(shi)二條規定(ding)情形除(chu)外(wai)。”

三、將《重(zhong)(zhong)(zhong)組辦(ban)(ban)法》第(di)十(shi)七(qi)條(tiao)中(zhong)的(de)“上市公(gong)(gong)司擬進行(xing)本(ben)辦(ban)(ban)法第(di)二十(shi)七(qi)條(tiao)第(di)一款第(di)（一）、（二）項(xiang)規定(ding)的(de)重(zhong)(zhong)(zhong)大資產(chan)重(zhong)(zhong)(zhong)組以(yi)及(ji)發行(xing)股份購買資產(chan)的(de)”修改為“上市公(gong)(gong)司擬進行(xing)本(ben)辦(ban)(ban)法第(di)二十(shi)八(ba)條(tiao)第(di)一款第(di)（一）至（三）項(xiang)規定(ding)的(de)重(zhong)(zhong)(zhong)大資產(chan)重(zhong)(zhong)(zhong)組以(yi)及(ji)發行(xing)股份購買資產(chan)的(de)”。

四、在《重(zhong)組辦(ban)法》第(di)二十(shi)七(qi)條第(di)一(yi)款(kuan)中(zhong)增加一(yi)項，作為(wei)該款(kuan)的(de)第(di)（一(yi)）項：“符合本辦(ban)法第(di)十(shi)二條的(de)規定”。

五(wu)、將《重(zhong)(zhong)組辦法(fa)》第(di)三十五(wu)條(tiao)修改為(wei)：“獨(du)立財務顧問應(ying)當(dang)按照(zhao)中國(guo)證監(jian)會(hui)(hui)的(de)(de)相(xiang)關(guan)規定，對實施重(zhong)(zhong)大(da)資產(chan)(chan)(chan)重(zhong)(zhong)組的(de)(de)上市公司履行持續督導職責。持續督導的(de)(de)期限自中國(guo)證監(jian)會(hui)(hui)核準本(ben)(ben)次重(zhong)(zhong)大(da)資產(chan)(chan)(chan)重(zhong)(zhong)組之(zhi)日起，應(ying)當(dang)不(bu)少于(yu)一個會(hui)(hui)計(ji)年度(du)。實施本(ben)(ben)辦法(fa)第(di)十二條(tiao)規定的(de)(de)重(zhong)(zhong)大(da)資產(chan)(chan)(chan)重(zhong)(zhong)組，持續督導的(de)(de)期限自中國(guo)證監(jian)會(hui)(hui)核準本(ben)(ben)次重(zhong)(zhong)大(da)資產(chan)(chan)(chan)重(zhong)(zhong)組之(zhi)日起，應(ying)當(dang)不(bu)少于(yu)3個會(hui)(hui)計(ji)年度(du)。”

六、在《重組辦法(fa)》第三十六條中增加一款，作為第二(er)(er)款：“獨立財務顧(gu)問(wen)還應當結合本辦法(fa)第十二(er)(er)條規(gui)定的重大(da)資產重組實施完畢后的第二(er)(er)、三個會計(ji)年(nian)度的年(nian)報(bao)(bao)，自年(nian)報(bao)(bao)披露之日起15日內(nei)，對前款第（二(er)(er)）至（六）項事項出(chu)具持續督(du)導意見，向派出(chu)機構報(bao)(bao)告(gao)，并予以公告(gao)。”

七、在《重組辦法》第四十一條中增加(jia)一款，作為(wei)(wei)第二款：“上市公(gong)司(si)為(wei)(wei)促進行(xing)(xing)(xing)(xing)業或者產(chan)(chan)業整合，增強與現有(you)主(zhu)營(ying)業務的協同效應(ying)，在其控(kong)制權不發(fa)生變更的情況下，可以向(xiang)控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東、實際控(kong)制人或者其控(kong)制的關聯人之外的特(te)定對象(xiang)發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)股(gu)(gu)份購買(mai)資產(chan)(chan)，發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)股(gu)(gu)份數量(liang)不低于發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)后(hou)上市公(gong)司(si)總股(gu)(gu)本的5%；發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)股(gu)(gu)份數量(liang)低于發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)后(hou)上市公(gong)司(si)總股(gu)(gu)本的5%的，主(zhu)板(ban)、中小板(ban)上市公(gong)司(si)擬購買(mai)資產(chan)(chan)的交易金額不低于1億元(yuan)人民幣(bi)，創業板(ban)上市公(gong)司(si)擬購買(mai)資產(chan)(chan)的交易金額不低于5000萬(wan)元(yuan)人民幣(bi)。”

八、在《重組辦(ban)法(fa)》第(di)四(si)十(shi)一條后增加一條，作為第(di)四(si)十(shi)三條：“上市公司發(fa)行(xing)股份購買資產的，可以同時募集部分配套資金(jin)，其定(ding)價方式(shi)按照現行(xing)相關(guan)規定(ding)辦(ban)理。”

九(jiu)、將(jiang)《上市(shi)公司非公開(kai)發行股票實施(shi)細則》（以下(xia)簡(jian)稱(cheng)《實施(shi)細則》）第(di)六條(tiao)修改(gai)為：“發行方案涉(she)及中國證監(jian)會規(gui)定的(de)重大資產(chan)重組的(de)，其配(pei)套融(rong)資按照現行相關(guan)規(gui)定辦理。”

十、本(ben)決定自(zi)2011年9月1日(ri)起施行。

《重組辦法》、《實施細(xi)則(ze)》根據(ju)本決定(ding)作(zuo)相應的修改(gai)，重新公布。

上市公(gong)司重(zhong)大資產重(zhong)組管理辦法

（2008年3月(yue)24日(ri)中(zhong)國(guo)證券監督(du)(du)管理委員(yuan)會第224次主席(xi)辦公(gong)會審議通過(guo)，根據2011年8月(yue)1日(ri)中(zhong)國(guo)證券監督(du)(du)管理委員(yuan)會《關于修(xiu)改(gai)上市公(gong)司(si)重大(da)資(zi)產重組與配套融資(zi)相關規定的決定》修(xiu)訂）

第一章　總　則(ze)

第一條　為了規(gui)范上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)重(zhong)大資產重(zhong)組行為，保護上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)和(he)(he)投(tou)資者(zhe)的(de)合法權益(yi)，促進上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)質量不斷(duan)提高(gao)，維護證(zheng)券市(shi)(shi)場秩序和(he)(he)社會(hui)公(gong)(gong)共(gong)利益(yi)，根據《公(gong)(gong)司(si)法》、《證(zheng)券法》等法律、行政法規(gui)的(de)規(gui)定，制定本辦法。

第二條　本辦法適用于上市(shi)公司(si)及其控股或者控制(zhi)的公司(si)在(zai)日(ri)常(chang)經營活動(dong)之外購買、出售資(zi)產(chan)或者通過(guo)其他方式進行(xing)資(zi)產(chan)交易達到(dao)規定的比例，導致上市(shi)公司(si)的主營業務、資(zi)產(chan)、收入發生重(zhong)(zhong)大變化的資(zi)產(chan)交易行(xing)為（以下(xia)簡稱重(zhong)(zhong)大資(zi)產(chan)重(zhong)(zhong)組(zu)）。

上市(shi)公司發(fa)行股份購買資(zi)產應當符合本(ben)辦法的規定。

上市公司(si)按(an)照經中國證券監督管理(li)委員會（以下簡稱中國證監會）核準的(de)發行證券文件披露的(de)募集(ji)(ji)資(zi)金用途(tu)，使用募集(ji)(ji)資(zi)金購買資(zi)產、對(dui)外投資(zi)的(de)行為，不適用本辦法。

第三(san)條　任何單位和個人不(bu)得利用(yong)重大資產重組損害上市公司及其股東的合法權益(yi)。

第四(si)條　上市公司實(shi)施重(zhong)大資產重(zhong)組，有關各方必(bi)須(xu)及時、公平地披露或(huo)者提供(gong)信息，保證所披露或(huo)者提供(gong)信息的(de)真實(shi)、準確、完(wan)整，不(bu)得有虛假記(ji)載、誤導性陳述或(huo)者重(zhong)大遺(yi)漏。

第五條　上市公司(si)(si)的(de)(de)董事、監事和高級管理人(ren)員(yuan)在重(zhong)大資產重(zhong)組活動中，應當誠實守信、勤勉盡責(ze)，維護公司(si)(si)資產的(de)(de)安(an)全，保護公司(si)(si)和全體股東(dong)的(de)(de)合(he)法權益。

第六(liu)條(tiao)　為重大資產重組提供服務的證(zheng)券服務機構(gou)和(he)人員，應當遵守法(fa)律(lv)、行(xing)政(zheng)法(fa)規和(he)中國證(zheng)監會的有關規定(ding)，遵循本行(xing)業公認的業務標準和(he)道德規范，嚴(yan)格履(lv)行(xing)職(zhi)責，不得謀取(qu)不正當利益，并應當對(dui)其所制(zhi)作(zuo)、出具文件的真實(shi)性(xing)(xing)、準確性(xing)(xing)和(he)完整(zheng)性(xing)(xing)承擔責任。

第七條(tiao)　任何單(dan)位和(he)個人對所知悉(xi)的重大(da)資產重組信息在(zai)依法披露前負有(you)保密(mi)義務。

禁止(zhi)任何單(dan)位和個人利用重(zhong)大資產(chan)重(zhong)組信息從事內幕交易、操縱證(zheng)券市場等(deng)違法活動。

第八(ba)條　中國證(zheng)監會(hui)依(yi)法(fa)對(dui)上市公司重大資產重組行為進行監管。

第九條(tiao)　中國證(zheng)監會(hui)在(zai)發行審核委員會(hui)中設立上市(shi)公司(si)并購重(zhong)(zhong)組審核委員會(hui)（以下簡(jian)稱并購重(zhong)(zhong)組委），以投(tou)票方(fang)式對(dui)提(ti)(ti)交其審議的重(zhong)(zhong)大資產重(zhong)(zhong)組申(shen)請進行表決，提(ti)(ti)出審核意見。

第二章(zhang)　重(zhong)(zhong)大(da)資產重(zhong)(zhong)組的原(yuan)則和標準

第(di)十(shi)條　上(shang)市公司實施(shi)重大資(zi)產(chan)重組(zu)，應當符合下列(lie)要求：

（一）符(fu)合國家產業政(zheng)策和(he)有關環境保(bao)護、土地管理、反壟(long)斷(duan)等法律和(he)行政(zheng)法規的規定；

（二）不會導致(zhi)上市公司不符(fu)合股票上市條件；

（三）重(zhong)大資產重(zhong)組所涉及的(de)資產定價公(gong)允，不(bu)存(cun)在損害上市公(gong)司和股東合法權益的(de)情形；

（四(si)）重大資產重組所涉及的資產權(quan)屬(shu)清晰，資產過(guo)戶或者轉移(yi)不存(cun)在法(fa)律障礙，相關(guan)債權(quan)債務處理合法(fa)；

（五(wu)）有利于上(shang)市(shi)公(gong)司增強持續經營能力，不存在可能導(dao)致上(shang)市(shi)公(gong)司重組后(hou)主要資產為現金或(huo)者無具(ju)體經營業務的情形；

（六）有利于(yu)上市公司(si)在(zai)業(ye)務、資產、財務、人(ren)員(yuan)、機構等(deng)方面與實際控制人(ren)及其關(guan)聯人(ren)保持(chi)獨(du)立(li)，符合中國證監會(hui)關(guan)于(yu)上市公司(si)獨(du)立(li)性的相關(guan)規定(ding)；

（七）有(you)利于(yu)上市(shi)公司形成(cheng)或者保(bao)持健全有(you)效(xiao)的法人治理結構。

第十一條　上市公司及(ji)其控股或者控制的公司購買(mai)、出售資產，達到下列(lie)標準之一的，構成重大資產重組(zu)：

（一(yi)(yi)）購買、出售的資產(chan)總額(e)占上市(shi)公司最近一(yi)(yi)個會計年度(du)經審(shen)計的合并財務(wu)會計報(bao)告期末資產(chan)總額(e)的比(bi)例達(da)到50%以上；

（二(er)）購買、出售的(de)資(zi)產(chan)(chan)在(zai)最近(jin)一個會計(ji)(ji)年度(du)所產(chan)(chan)生的(de)營業收(shou)(shou)入(ru)占(zhan)上(shang)市(shi)公(gong)司同期經審計(ji)(ji)的(de)合并財務會計(ji)(ji)報告營業收(shou)(shou)入(ru)的(de)比例(li)達(da)到50%以上(shang)；

（三）購買、出售的(de)資產(chan)凈(jing)額占上市公(gong)司最近一個會(hui)計(ji)年度經(jing)審計(ji)的(de)合并財務會(hui)計(ji)報告期(qi)末凈(jing)資產(chan)額的(de)比例達到(dao)50%以上，且超過5000萬(wan)元人民幣。

購買、出售(shou)資產未達(da)到前款規(gui)(gui)定標準，但中國證監會(hui)發現存在可能損害上(shang)(shang)市(shi)公司(si)或者(zhe)投資者(zhe)合法(fa)權益的(de)重(zhong)大問題的(de)，可以(yi)根據審慎監管原則(ze)責令上(shang)(shang)市(shi)公司(si)按照本辦法(fa)的(de)規(gui)(gui)定補充披露相關信息、暫停交(jiao)易(yi)并報(bao)送申請文(wen)件。

第(di)(di)十二條　自控(kong)制(zhi)權發(fa)(fa)生變更(geng)之日起，上(shang)(shang)市公司向收購人購買(mai)的(de)資(zi)產總(zong)額(e)，占(zhan)上(shang)(shang)市公司控(kong)制(zhi)權發(fa)(fa)生變更(geng)的(de)前(qian)一個會(hui)計年(nian)度經審(shen)計的(de)合并財務會(hui)計報告期末資(zi)產總(zong)額(e)的(de)比(bi)例(li)達到100%以上(shang)(shang)的(de)，除符合本辦法第(di)(di)十條、第(di)(di)四十二條規定的(de)要求外，上(shang)(shang)市公司購買(mai)的(de)資(zi)產對應的(de)經營實體持續經營時(shi)間應當在3年(nian)以上(shang)(shang)，最近兩個會(hui)計年(nian)度凈利潤均(jun)為正數且累計超過(guo)人民幣(bi)2000萬元。上(shang)(shang)市公司購買(mai)的(de)資(zi)產屬于(yu)金融、創業投資(zi)等(deng)特定行(xing)業的(de)，由(you)中國證(zheng)監(jian)會(hui)另(ling)行(xing)規定。

前款規定(ding)(ding)的重大資產重組完(wan)成后，上市公司應當(dang)符(fu)合中國證監(jian)會(hui)關(guan)于(yu)上市公司治理(li)與規范運作的相(xiang)關(guan)規定(ding)(ding)，在業(ye)務、資產、財務、人(ren)(ren)員、機構等方(fang)面獨立于(yu)控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)(dong)、實(shi)際控制(zhi)(zhi)人(ren)(ren)及其控制(zhi)(zhi)的其他企(qi)業(ye)，與控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)(dong)、實(shi)際控制(zhi)(zhi)人(ren)(ren)及其控制(zhi)(zhi)的其他企(qi)業(ye)間不存在同(tong)業(ye)競爭或者(zhe)顯失(shi)公平的關(guan)聯交易。

第十三條　計算本辦法第十一條、第十二條規定的比例時，應(ying)當(dang)遵守下列規定：

（一）購(gou)買的(de)資(zi)產(chan)(chan)為(wei)(wei)股(gu)(gu)權(quan)的(de)，其(qi)資(zi)產(chan)(chan)總額(e)(e)(e)以(yi)被投(tou)資(zi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)資(zi)產(chan)(chan)總額(e)(e)(e)與該(gai)(gai)項(xiang)投(tou)資(zi)所占股(gu)(gu)權(quan)比(bi)例的(de)乘積(ji)和成交金額(e)(e)(e)二者(zhe)(zhe)中(zhong)的(de)較高(gao)者(zhe)(zhe)為(wei)(wei)準(zhun)(zhun)(zhun)，營(ying)業(ye)(ye)收(shou)入以(yi)被投(tou)資(zi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)營(ying)業(ye)(ye)收(shou)入與該(gai)(gai)項(xiang)投(tou)資(zi)所占股(gu)(gu)權(quan)比(bi)例的(de)乘積(ji)為(wei)(wei)準(zhun)(zhun)(zhun)，資(zi)產(chan)(chan)凈(jing)額(e)(e)(e)以(yi)被投(tou)資(zi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)凈(jing)資(zi)產(chan)(chan)額(e)(e)(e)與該(gai)(gai)項(xiang)投(tou)資(zi)所占股(gu)(gu)權(quan)比(bi)例的(de)乘積(ji)和成交金額(e)(e)(e)二者(zhe)(zhe)中(zhong)的(de)較高(gao)者(zhe)(zhe)為(wei)(wei)準(zhun)(zhun)(zhun)；出售的(de)資(zi)產(chan)(chan)為(wei)(wei)股(gu)(gu)權(quan)的(de)，其(qi)資(zi)產(chan)(chan)總額(e)(e)(e)、營(ying)業(ye)(ye)收(shou)入以(yi)及資(zi)產(chan)(chan)凈(jing)額(e)(e)(e)分(fen)別以(yi)被投(tou)資(zi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)資(zi)產(chan)(chan)總額(e)(e)(e)、營(ying)業(ye)(ye)收(shou)入以(yi)及凈(jing)資(zi)產(chan)(chan)額(e)(e)(e)與該(gai)(gai)項(xiang)投(tou)資(zi)所占股(gu)(gu)權(quan)比(bi)例的(de)乘積(ji)為(wei)(wei)準(zhun)(zhun)(zhun)。

購買股(gu)權導致(zhi)上市公司(si)取得被投(tou)資(zi)(zi)(zi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)控(kong)股(gu)權的(de)(de)，其資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)總(zong)(zong)額(e)(e)以(yi)被投(tou)資(zi)(zi)(zi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)總(zong)(zong)額(e)(e)和(he)成交金額(e)(e)二(er)者(zhe)中的(de)(de)較高者(zhe)為(wei)準，營業(ye)(ye)(ye)收入(ru)(ru)以(yi)被投(tou)資(zi)(zi)(zi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)營業(ye)(ye)(ye)收入(ru)(ru)為(wei)準，資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)凈額(e)(e)以(yi)被投(tou)資(zi)(zi)(zi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)凈資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)額(e)(e)和(he)成交金額(e)(e)二(er)者(zhe)中的(de)(de)較高者(zhe)為(wei)準；出售股(gu)權導致(zhi)上市公司(si)喪失(shi)被投(tou)資(zi)(zi)(zi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)控(kong)股(gu)權的(de)(de)，其資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)總(zong)(zong)額(e)(e)、營業(ye)(ye)(ye)收入(ru)(ru)以(yi)及資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)凈額(e)(e)分別(bie)以(yi)被投(tou)資(zi)(zi)(zi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)總(zong)(zong)額(e)(e)、營業(ye)(ye)(ye)收入(ru)(ru)以(yi)及凈資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)額(e)(e)為(wei)準。

（二）購買的(de)(de)(de)資(zi)(zi)產(chan)(chan)為(wei)非股權(quan)資(zi)(zi)產(chan)(chan)的(de)(de)(de)，其(qi)(qi)資(zi)(zi)產(chan)(chan)總額(e)以該資(zi)(zi)產(chan)(chan)的(de)(de)(de)賬(zhang)面(mian)(mian)(mian)值(zhi)和成交金(jin)(jin)額(e)二者(zhe)中(zhong)的(de)(de)(de)較(jiao)高(gao)(gao)者(zhe)為(wei)準，資(zi)(zi)產(chan)(chan)凈額(e)以相關資(zi)(zi)產(chan)(chan)與(yu)負債的(de)(de)(de)賬(zhang)面(mian)(mian)(mian)值(zhi)差(cha)額(e)和成交金(jin)(jin)額(e)二者(zhe)中(zhong)的(de)(de)(de)較(jiao)高(gao)(gao)者(zhe)為(wei)準；出售的(de)(de)(de)資(zi)(zi)產(chan)(chan)為(wei)非股權(quan)資(zi)(zi)產(chan)(chan)的(de)(de)(de)，其(qi)(qi)資(zi)(zi)產(chan)(chan)總額(e)、資(zi)(zi)產(chan)(chan)凈額(e)分別以該資(zi)(zi)產(chan)(chan)的(de)(de)(de)賬(zhang)面(mian)(mian)(mian)值(zhi)、相關資(zi)(zi)產(chan)(chan)與(yu)負債賬(zhang)面(mian)(mian)(mian)值(zhi)的(de)(de)(de)差(cha)額(e)為(wei)準；該非股權(quan)資(zi)(zi)產(chan)(chan)不(bu)涉及負債的(de)(de)(de)，不(bu)適用(yong)第(di)(di)十一(yi)條(tiao)第(di)(di)一(yi)款第(di)(di)（三）項規定的(de)(de)(de)資(zi)(zi)產(chan)(chan)凈額(e)標(biao)準。

（三(san)）上(shang)市公司同時購(gou)買、出(chu)售資產的(de)(de)，應(ying)當分別(bie)計算購(gou)買、出(chu)售資產的(de)(de)相關比例，并以二者中比例較(jiao)高者為準。

（四）上市(shi)公司在(zai)12個月內(nei)連(lian)續對(dui)同一或者相關資產進行購買、出售的(de)，以其累計數分別計算相應數額。已按照本辦法(fa)的(de)規定報經中國證監會核準的(de)資產交易行為，無(wu)須納(na)入累計計算的(de)范圍，但本辦法(fa)第十二條規定情(qing)形除(chu)外。

交易標(biao)的資(zi)產(chan)(chan)屬(shu)(shu)于同一(yi)(yi)交易方所有或(huo)者(zhe)(zhe)(zhe)控(kong)制，或(huo)者(zhe)(zhe)(zhe)屬(shu)(shu)于相同或(huo)者(zhe)(zhe)(zhe)相近(jin)的業務范圍，或(huo)者(zhe)(zhe)(zhe)中國證監會認(ren)定(ding)的其(qi)他(ta)情形下，可以(yi)認(ren)定(ding)為同一(yi)(yi)或(huo)者(zhe)(zhe)(zhe)相關資(zi)產(chan)(chan)。

第十四條  本辦法第二條所稱通過(guo)其(qi)他方(fang)式進(jin)行資產交易，包括(kuo)：

（一）與他人新設(she)企業(ye)、對已設(she)立的企業(ye)增資或者減資；

（二）受托(tuo)經營(ying)、租賃其他企業資(zi)產(chan)或者將(jiang)經營(ying)性資(zi)產(chan)委托(tuo)他人經營(ying)、租賃；

（三）接(jie)受附(fu)義務的資產贈(zeng)與或者對外捐贈(zeng)資產；

（四(si)）中國證監(jian)會根據審慎監(jian)管原則認定的其他情形。

上(shang)述資產(chan)(chan)交易(yi)實質上(shang)構成購買、出(chu)售(shou)資產(chan)(chan)，且(qie)按(an)照本(ben)辦(ban)法規定(ding)的(de)(de)標準(zhun)計算的(de)(de)相關(guan)比例達到50%以上(shang)的(de)(de)，應當(dang)按(an)照本(ben)辦(ban)法的(de)(de)規定(ding)履(lv)行信息披露(lu)等相關(guan)義務(wu)并報(bao)送申(shen)請(qing)文件。

第三章　重大資產重組的程(cheng)序

第(di)十五條　上市公司(si)與(yu)交(jiao)(jiao)易(yi)對(dui)方(fang)就重大資(zi)產重組事(shi)宜(yi)進(jin)行初步磋(cuo)商時，應當立即(ji)采取(qu)必要且充分(fen)的(de)保(bao)密措施，制定嚴格有效的(de)保(bao)密制度，限(xian)定相關敏感(gan)信息的(de)知悉范圍。上市公司(si)及交(jiao)(jiao)易(yi)對(dui)方(fang)聘(pin)請(qing)證(zheng)券(quan)服務(wu)機構的(de)，應當立即(ji)與(yu)所(suo)聘(pin)請(qing)的(de)證(zheng)券(quan)服務(wu)機構簽署保(bao)密協(xie)議。

上(shang)市公(gong)司關(guan)(guan)于重大資(zi)產重組的董事(shi)(shi)(shi)會決議公(gong)告前，相關(guan)(guan)信息已在媒體上(shang)傳播或者公(gong)司股票交易出現(xian)異(yi)常波(bo)動的，上(shang)市公(gong)司應當立(li)即將有(you)(you)關(guan)(guan)計劃、方案或者相關(guan)(guan)事(shi)(shi)(shi)項(xiang)的現(xian)狀以(yi)及(ji)相關(guan)(guan)進展情況和(he)風險因素等予以(yi)公(gong)告，并按照有(you)(you)關(guan)(guan)信息披露規則辦(ban)理(li)其(qi)他相關(guan)(guan)事(shi)(shi)(shi)宜。

第十六條  上市公司應當聘請獨(du)立(li)財(cai)務(wu)(wu)顧(gu)問、律師事(shi)務(wu)(wu)所以及具有相關(guan)證券業務(wu)(wu)資格的會(hui)計師事(shi)務(wu)(wu)所等(deng)證券服務(wu)(wu)機構就(jiu)重大資產重組出具意見(jian)。

獨(du)立(li)財務顧問和律師事務所應當(dang)審慎(shen)核查重大資(zi)產重組是(shi)否(fou)構成關(guan)(guan)聯(lian)交(jiao)易(yi)，并依據核查確認(ren)的(de)相關(guan)(guan)事實發表(biao)明確意見。重大資(zi)產重組涉及關(guan)(guan)聯(lian)交(jiao)易(yi)的(de)，獨(du)立(li)財務顧問應當(dang)就本次重組對(dui)上市公司非關(guan)(guan)聯(lian)股東的(de)影響發表(biao)明確意見。

資(zi)產(chan)交易定價以資(zi)產(chan)評(ping)估(gu)結果為依據的(de)，上市(shi)公司應(ying)當聘請具(ju)有相關(guan)證券業務資(zi)格的(de)資(zi)產(chan)評(ping)估(gu)機構出具(ju)資(zi)產(chan)評(ping)估(gu)報告(gao)。

證券服務機(ji)(ji)構(gou)在(zai)其出具的(de)意(yi)見(jian)中采用其他證券服務機(ji)(ji)構(gou)或(huo)(huo)者(zhe)人(ren)員的(de)專業(ye)意(yi)見(jian)的(de)，仍然應(ying)當進行(xing)盡職(zhi)調查，審慎核查其采用的(de)專業(ye)意(yi)見(jian)的(de)內容，并對利用其他證券服務機(ji)(ji)構(gou)或(huo)(huo)者(zhe)人(ren)員的(de)專業(ye)意(yi)見(jian)所形成的(de)結論(lun)負責。

第十七條　上市公(gong)司及交易對方與證(zheng)(zheng)券(quan)服(fu)務(wu)機(ji)構(gou)(gou)簽訂(ding)聘用合同后，非因正(zheng)當事由不得更(geng)換(huan)證(zheng)(zheng)券(quan)服(fu)務(wu)機(ji)構(gou)(gou)。確有(you)正(zheng)當事由需(xu)要更(geng)換(huan)證(zheng)(zheng)券(quan)服(fu)務(wu)機(ji)構(gou)(gou)的(de)，應當在(zai)申請材料中披露更(geng)換(huan)的(de)具體原因以及證(zheng)(zheng)券(quan)服(fu)務(wu)機(ji)構(gou)(gou)的(de)陳述(shu)意見。

第(di)(di)(di)十(shi)八條(tiao)  上(shang)(shang)市公(gong)司購(gou)買資(zi)產(chan)的，應當提供(gong)擬購(gou)買資(zi)產(chan)的盈利預測(ce)報告(gao)。上(shang)(shang)市公(gong)司擬進行(xing)本辦法第(di)(di)(di)二十(shi)八條(tiao)第(di)(di)(di)一款第(di)(di)(di)（一）至（三）項規定(ding)的重大資(zi)產(chan)重組(zu)以及(ji)發行(xing)股份購(gou)買資(zi)產(chan)的，還(huan)應當提供(gong)上(shang)(shang)市公(gong)司的盈利預測(ce)報告(gao)。盈利預測(ce)報告(gao)應當經具有相關證券業務資(zi)格的會計師事務所(suo)審核。

上市公司(si)確有充分(fen)理(li)由無法提供上述盈(ying)利(li)預測(ce)報(bao)告(gao)的，應當說(shuo)明原因，在(zai)上市公司(si)重(zhong)(zhong)大資產重(zhong)(zhong)組(zu)報(bao)告(gao)書（或者(zhe)發行股(gu)份(fen)購買資產報(bao)告(gao)書，下(xia)同）中(zhong)作出(chu)特(te)別風險提示，并在(zai)管理(li)層討(tao)論(lun)與分(fen)析部分(fen)就本次重(zhong)(zhong)組(zu)對上市公司(si)持續經營能力和未來發展前景的影響(xiang)進行詳(xiang)細分(fen)析。

第十(shi)九條  重大資產(chan)重組中相關(guan)資產(chan)以資產(chan)評(ping)估結果作為(wei)定價依據的，資產(chan)評(ping)估機構原則(ze)上應當采取(qu)兩種以上評(ping)估方法(fa)進(jin)行評(ping)估。

上市(shi)公司(si)董(dong)(dong)事會(hui)應(ying)(ying)當對(dui)評(ping)(ping)估(gu)機構(gou)的(de)(de)(de)獨(du)(du)立(li)性(xing)(xing)(xing)、評(ping)(ping)估(gu)假設前(qian)提的(de)(de)(de)合理性(xing)(xing)(xing)、評(ping)(ping)估(gu)方法與(yu)評(ping)(ping)估(gu)目的(de)(de)(de)的(de)(de)(de)相關性(xing)(xing)(xing)以及評(ping)(ping)估(gu)定(ding)價的(de)(de)(de)公允(yun)性(xing)(xing)(xing)發表明確意見。上市(shi)公司(si)獨(du)(du)立(li)董(dong)(dong)事應(ying)(ying)當對(dui)評(ping)(ping)估(gu)機構(gou)的(de)(de)(de)獨(du)(du)立(li)性(xing)(xing)(xing)、評(ping)(ping)估(gu)假設前(qian)提的(de)(de)(de)合理性(xing)(xing)(xing)和評(ping)(ping)估(gu)定(ding)價的(de)(de)(de)公允(yun)性(xing)(xing)(xing)發表獨(du)(du)立(li)意見。

第二十條　上(shang)市(shi)公(gong)司進行重大(da)資產(chan)重組，應當由(you)董事會(hui)依法(fa)作出決議，并提交股東(dong)大(da)會(hui)批準。

上(shang)市公司董事(shi)會應當(dang)就重(zhong)(zhong)大資(zi)產重(zhong)(zhong)組是否構成(cheng)關聯交易(yi)作(zuo)出明確(que)判斷(duan)，并作(zuo)為董事(shi)會決(jue)議(yi)事(shi)項予以披(pi)露(lu)。 

上(shang)市(shi)公(gong)司獨(du)(du)(du)立(li)(li)(li)董事應(ying)當在充分了解相關(guan)(guan)信息的(de)基(ji)礎(chu)上(shang)，就重大(da)資(zi)產(chan)(chan)重組發表獨(du)(du)(du)立(li)(li)(li)意(yi)見。重大(da)資(zi)產(chan)(chan)重組構(gou)成關(guan)(guan)聯交易的(de)，獨(du)(du)(du)立(li)(li)(li)董事可以另行(xing)聘請獨(du)(du)(du)立(li)(li)(li)財務顧問就本次(ci)交易對上(shang)市(shi)公(gong)司非(fei)關(guan)(guan)聯股(gu)東的(de)影響發表意(yi)見。上(shang)市(shi)公(gong)司應(ying)當積(ji)極(ji)配合(he)獨(du)(du)(du)立(li)(li)(li)董事調閱相關(guan)(guan)材料(liao)，并通過(guo)安(an)排實地調查、組織證(zheng)券服務機構(gou)匯報(bao)等方式，為獨(du)(du)(du)立(li)(li)(li)董事履行(xing)職責提供必要的(de)支持和便(bian)利。

第二十一條　上市公司(si)應(ying)當在董事(shi)會作出重大(da)資產重組(zu)決議后的次一工作日(ri)至少披露下列文件，同時抄報上市公司(si)所(suo)在地的中國證監會派出機(ji)構（以下簡稱派出機(ji)構）：

（一(yi)）董事會決議及(ji)獨立董事的(de)意見；

（二）上(shang)市公(gong)司重大資(zi)產重組(zu)預(yu)案(an)。

本次重(zhong)組的(de)(de)重(zhong)大(da)資產重(zhong)組報告書(shu)、獨立財務顧(gu)問報告、法律意見書(shu)以及重(zhong)組涉及的(de)(de)審(shen)計報告、資產評估報告和經審(shen)核的(de)(de)盈利預(yu)測報告至(zhi)遲應(ying)當與召(zhao)開股東大(da)會的(de)(de)通知同(tong)時公告。

本(ben)條第(di)一款(kuan)第(di)（二）項及第(di)二款(kuan)規(gui)定的信息披露文件的內容(rong)與(yu)格式另行規(gui)定。

上市公(gong)司應(ying)當在至少(shao)一(yi)種中國證監會指(zhi)定的(de)報(bao)刊(kan)公(gong)告(gao)董(dong)(dong)事會決議、獨立(li)董(dong)(dong)事的(de)意見和(he)重(zhong)(zhong)大資(zi)(zi)產重(zhong)(zhong)組報(bao)告(gao)書(shu)摘要，并應(ying)當在證券(quan)交易所(suo)網站(zhan)全文(wen)披露重(zhong)(zhong)大資(zi)(zi)產重(zhong)(zhong)組報(bao)告(gao)書(shu)及相關證券(quan)服務機(ji)構的(de)報(bao)告(gao)或者意見。

第二十二條  上市公(gong)司股(gu)東大(da)會就重大(da)資產重組作出的決(jue)議(yi)，至(zhi)少(shao)應當包括(kuo)下(xia)列事項：

（一）本次重(zhong)大資產重(zhong)組的(de)方式(shi)、交(jiao)易標的(de)和交(jiao)易對方；

（二(er)）交易價格(ge)或者(zhe)價格(ge)區間；

（三）定價(jia)方(fang)式或者定價(jia)依(yi)據；

（四）相關(guan)資產(chan)自定價基(ji)準日至(zhi)交割日期間(jian)損益(yi)的歸屬；

（五）相關資產(chan)辦(ban)理權屬(shu)轉(zhuan)移的合同義務和違約責任；

（六）決(jue)議的有(you)效(xiao)期(qi)；

（七）對董事(shi)會辦理(li)本次重大資(zi)產重組事(shi)宜(yi)的(de)具體授權；

（八）其他需要(yao)明確(que)的事項。

第(di)二十(shi)三條(tiao)  上(shang)市公(gong)司股東大會(hui)就重大資產重組事項作(zuo)出決議，必(bi)須經出席會(hui)議的股東所(suo)持表決權(quan)的2/3以上(shang)通過(guo)。

上市(shi)公司重(zhong)大資產重(zhong)組事(shi)宜(yi)與本(ben)公司股東(dong)或者(zhe)其關聯(lian)(lian)人存在關聯(lian)(lian)關系的，股東(dong)大會(hui)就重(zhong)大資產重(zhong)組事(shi)項進(jin)行(xing)表決(jue)時(shi)，關聯(lian)(lian)股東(dong)應當回(hui)避表決(jue)。

交易對(dui)方(fang)已經與上(shang)市(shi)公(gong)司(si)控(kong)股股東就受讓上(shang)市(shi)公(gong)司(si)股權或(huo)者(zhe)向(xiang)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)推薦(jian)董(dong)事達(da)成協議或(huo)者(zhe)默契，可能(neng)導致上(shang)市(shi)公(gong)司(si)的實際控(kong)制權發生變化的，上(shang)市(shi)公(gong)司(si)控(kong)股股東及其關(guan)聯(lian)人(ren)應當回避(bi)表(biao)決。

上市公司就重大(da)資(zi)產重組事宜召開股(gu)東大(da)會(hui)，應當(dang)以現場會(hui)議(yi)形式(shi)召開，并應當(dang)提供(gong)網絡投票或者其他合法(fa)方(fang)式(shi)為股(gu)東參加(jia)股(gu)東大(da)會(hui)提供(gong)便利。

第二十四條　上市公(gong)司應(ying)當在(zai)股東大會作出重大資(zi)產重組決(jue)(jue)議后的次一工(gong)作日公(gong)告該決(jue)(jue)議，并按照中國證(zheng)監會的有關規定編制申請文件，委托獨立財(cai)務顧問在(zai)3個工(gong)作日內向中國證(zheng)監會申報，同時抄(chao)報派出機構(gou)。

第二十(shi)五(wu)條　上市公司全體董事(shi)、監事(shi)、高級管(guan)理人(ren)員(yuan)應當出具(ju)承諾，保證重大資產重組申請文件不(bu)存在虛假(jia)記載(zai)、誤導性陳述或者重大遺漏。

第(di)二(er)十六條　中國證監會依照法(fa)(fa)定(ding)條件和法(fa)(fa)定(ding)程序(xu)對重(zhong)大資產重(zhong)組(zu)申請作出予以核(he)準或者不(bu)予核(he)準的(de)決定(ding)。

中(zhong)國證(zheng)監(jian)會在(zai)(zai)審核期間提(ti)出反(fan)(fan)饋意(yi)(yi)見(jian)要求上(shang)(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)作出書(shu)(shu)面解釋、說(shuo)明的(de)，上(shang)(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)應當自收到(dao)反(fan)(fan)饋意(yi)(yi)見(jian)之(zhi)日(ri)起30日(ri)內提(ti)供(gong)書(shu)(shu)面回(hui)(hui)復意(yi)(yi)見(jian)，獨立財(cai)務(wu)顧問應當配合(he)上(shang)(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)提(ti)供(gong)書(shu)(shu)面回(hui)(hui)復意(yi)(yi)見(jian)。逾期未(wei)提(ti)供(gong)的(de)，上(shang)(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)應當在(zai)(zai)到(dao)期日(ri)的(de)次日(ri)就本次重大資產重組的(de)進(jin)展情(qing)況及(ji)未(wei)能及(ji)時提(ti)供(gong)回(hui)(hui)復意(yi)(yi)見(jian)的(de)具體(ti)原(yuan)因(yin)等予(yu)以公(gong)告。

第(di)二十七條　中(zhong)國證監(jian)會(hui)審核期間，上(shang)市公司擬對(dui)(dui)交易對(dui)(dui)象、交易標的、交易價(jia)格等作(zuo)(zuo)出(chu)變(bian)更(geng)，構成對(dui)(dui)重(zhong)(zhong)組方案重(zhong)(zhong)大(da)調整的，應(ying)當在(zai)董事(shi)會(hui)表(biao)決(jue)通(tong)過后(hou)重(zhong)(zhong)新提交股東大(da)會(hui)審議，并按照本辦法的規定向(xiang)中(zhong)國證監(jian)會(hui)重(zhong)(zhong)新報送重(zhong)(zhong)大(da)資產重(zhong)(zhong)組申請文件，同時作(zuo)(zuo)出(chu)公告。

在中國證監會審核期間，上市公司董事會決議終止(zhi)或(huo)者撤回本次重大(da)資產重組申請的，應當說明原因，予(yu)以公告，并按照公司章程的規定(ding)提交股東大(da)會審議。 

第二十八條　上(shang)市公司(si)重(zhong)大(da)資(zi)產重(zhong)組存(cun)在(zai)下列情形(xing)之一的，應(ying)當提交(jiao)并購(gou)重(zhong)組委審核：

（一(yi)）符合(he)本辦法第十(shi)二條(tiao)的規定；

（二）上(shang)市公司(si)出售(shou)資產的(de)(de)總額和(he)購買(mai)資產的(de)(de)總額占其最(zui)近一(yi)個會計(ji)年度(du)經審計(ji)的(de)(de)合并財務會計(ji)報告期末資產總額的(de)(de)比例均(jun)達(da)到70%以(yi)上(shang)；

（三）上市公司出售全(quan)部經(jing)營性資產，同時購買其他(ta)資產；

（四）中(zhong)(zhong)國(guo)證監會在審(shen)核中(zhong)(zhong)認(ren)為需要提交并(bing)購重組(zu)委(wei)審(shen)核的(de)其他情形。

重(zhong)大資產重(zhong)組(zu)不存(cun)在前款規定情形，但存(cun)在下列(lie)情形之一(yi)的，上市(shi)公司可(ke)以向(xiang)中(zhong)國證(zheng)監(jian)會申(shen)請將本次(ci)重(zhong)組(zu)方案提交(jiao)并購重(zhong)組(zu)委審核：

（一(yi)）上(shang)市公司購買的資產為(wei)符合本辦(ban)法第五十條規(gui)定的完整經營(ying)實體且業績(ji)需要(yao)模擬計算的；

（二(er)）上市公司(si)對(dui)中(zhong)國證監(jian)會有關職能部門(men)提出(chu)的(de)反饋意見(jian)表示異議(yi)的(de)。

第二十九條　上市公司在(zai)收(shou)到(dao)中國證監會關(guan)于召開并(bing)購(gou)重組(zu)委(wei)工作會議審核其重大資產(chan)重組(zu)申請的通(tong)知后(hou)，應當立即予以公告，并(bing)申請辦(ban)理并(bing)購(gou)重組(zu)委(wei)工作會議期間直至其表決結果披露(lu)前的停(ting)牌事宜。

上市公(gong)司在(zai)收到(dao)并(bing)購重組(zu)委關于其重大資產重組(zu)申請的表決結(jie)果后(hou)，應當(dang)在(zai)次(ci)一工作(zuo)日公(gong)告表決結(jie)果并(bing)申請復牌。公(gong)告應當(dang)說明，公(gong)司在(zai)收到(dao)中國證監會(hui)作(zuo)出(chu)的予(yu)以(yi)核(he)準或者不(bu)予(yu)核(he)準的決定(ding)后(hou)將再(zai)行公(gong)告。

第三十(shi)條　上市(shi)公司收到(dao)中(zhong)國證監會就其重(zhong)大資產(chan)重(zhong)組申(shen)請(qing)作(zuo)出的(de)予以核準或(huo)者(zhe)不予核準的(de)決定后，應當(dang)在次(ci)一工作(zuo)日(ri)予以公告。

中國(guo)證監(jian)會(hui)予以核(he)準的，上(shang)市(shi)公司應當在公告核(he)準決定(ding)的同時(shi)，按照相關信息披(pi)露準則的規定(ding)補充披(pi)露相關文件。

第三十一條  中(zhong)國證監會核準上市公司重(zhong)(zhong)大(da)資產重(zhong)(zhong)組(zu)申請的，上市公司應當及時實(shi)施重(zhong)(zhong)組(zu)方(fang)案，并于(yu)實(shi)施完畢之日起3個(ge)工作日內編制實(shi)施情況報告(gao)(gao)書，向中(zhong)國證監會及其派出機構、證券交易所(suo)提交書面(mian)報告(gao)(gao)，并予以公告(gao)(gao)。

上(shang)市公司聘請的(de)(de)獨立(li)財(cai)務顧問(wen)和(he)律師事(shi)(shi)務所(suo)應當對重大資(zi)(zi)產(chan)重組的(de)(de)實施(shi)過(guo)程、資(zi)(zi)產(chan)過(guo)戶事(shi)(shi)宜(yi)和(he)相關后續事(shi)(shi)項(xiang)的(de)(de)合規性及風險進(jin)行(xing)核(he)查，發表(biao)明確的(de)(de)結論性意見(jian)。獨立(li)財(cai)務顧問(wen)和(he)律師事(shi)(shi)務所(suo)出具的(de)(de)意見(jian)應當與實施(shi)情況報告書同(tong)時報告、公告。

第三十二條　自收到中國證監會(hui)核準文(wen)件之(zhi)日(ri)起60日(ri)內，本次(ci)重(zhong)大資產(chan)重(zhong)組(zu)未實(shi)施(shi)(shi)(shi)完(wan)畢(bi)(bi)的，上(shang)市公司(si)應當于期(qi)滿后次(ci)一(yi)工作日(ri)將實(shi)施(shi)(shi)(shi)進(jin)展情況報告中國證監會(hui)及其(qi)派出機構，并予(yu)以(yi)公告；此(ci)后每30日(ri)應當公告一(yi)次(ci)，直至(zhi)實(shi)施(shi)(shi)(shi)完(wan)畢(bi)(bi)。超過12個月未實(shi)施(shi)(shi)(shi)完(wan)畢(bi)(bi)的，核準文(wen)件失效。

第三十三條　上市公司在實(shi)施重(zhong)大(da)資(zi)產重(zhong)組的(de)過程中，發(fa)生法(fa)(fa)律、法(fa)(fa)規要求披露的(de)重(zhong)大(da)事(shi)項的(de)，應當及時(shi)向中國證監會及其派(pai)出(chu)機(ji)構報告。該(gai)事(shi)項導致本次重(zhong)組發(fa)生實(shi)質性變動的(de)，須重(zhong)新報經(jing)中國證監會核準。

第三十四條　根據本辦(ban)法(fa)第十八(ba)條規(gui)定提供盈利預(yu)測報(bao)告的(de)，上市公司應當在重大資產重組實(shi)施完畢后的(de)有關年(nian)度報(bao)告中單獨(du)披露上市公司及相關資產的(de)實(shi)際盈利數與利潤(run)預(yu)測數的(de)差異情況，并由會(hui)計(ji)師(shi)事務所對此出具專項審(shen)核意(yi)見。

資(zi)產(chan)(chan)評估機構采取收益現值法、假設(she)開(kai)發法等基于未來(lai)收益預(yu)期(qi)的(de)(de)估值方法對(dui)擬購買(mai)資(zi)產(chan)(chan)進(jin)行評估并作為定價參考依據的(de)(de)，上(shang)市公(gong)司(si)應(ying)當(dang)在重(zhong)大資(zi)產(chan)(chan)重(zhong)組實施(shi)完畢后3年內的(de)(de)年度報(bao)告(gao)中單獨披露相關資(zi)產(chan)(chan)的(de)(de)實際(ji)盈(ying)利(li)數與評估報(bao)告(gao)中利(li)潤(run)預(yu)測數的(de)(de)差異情況，并由會計師(shi)事務所對(dui)此(ci)出(chu)具專項審核(he)意見；交易對(dui)方應(ying)當(dang)與上(shang)市公(gong)司(si)就相關資(zi)產(chan)(chan)實際(ji)盈(ying)利(li)數不足(zu)利(li)潤(run)預(yu)測數的(de)(de)情況簽訂明確(que)可行的(de)(de)補償協議。

第(di)三十五條　上市公司重(zhong)大資產重(zhong)組發生下列(lie)情形的，獨立財務顧問應當及時出(chu)具核查意見(jian)，向中國證監會及其派出(chu)機構報告，并予以公告：

（一(yi)）中國證監會作(zuo)(zuo)出核(he)準決定前(qian)，上市公司對(dui)交(jiao)易對(dui)象、交(jiao)易標的、交(jiao)易價格等作(zuo)(zuo)出變更，構成對(dui)原(yuan)重(zhong)(zhong)組方(fang)案重(zhong)(zhong)大調(diao)整的；

（二(er)）中(zhong)國證監會作出(chu)核準決定后，上(shang)市公司在實施重(zhong)組過程中(zhong)發生重(zhong)大事項，導(dao)致(zhi)原重(zhong)組方案發生實質性(xing)變動(dong)的；

第三(san)十(shi)六條(tiao)　獨立財務顧(gu)問應(ying)當(dang)(dang)按照中(zhong)國證(zheng)監(jian)(jian)會的相關規(gui)定(ding)，對實施重(zhong)(zhong)大(da)資產重(zhong)(zhong)組(zu)的上市(shi)公(gong)司履(lv)行持續督(du)導職責。持續督(du)導的期(qi)限自中(zhong)國證(zheng)監(jian)(jian)會核(he)準本次(ci)重(zhong)(zhong)大(da)資產重(zhong)(zhong)組(zu)之日起，應(ying)當(dang)(dang)不少于一(yi)個會計年度。實施本辦法第十(shi)二條(tiao)規(gui)定(ding)的重(zhong)(zhong)大(da)資產重(zhong)(zhong)組(zu)，持續督(du)導的期(qi)限自中(zhong)國證(zheng)監(jian)(jian)會核(he)準本次(ci)重(zhong)(zhong)大(da)資產重(zhong)(zhong)組(zu)之日起，應(ying)當(dang)(dang)不少于3個會計年度。

第三十七條  獨(du)立(li)財務顧問應當(dang)結合上市公司(si)重大資(zi)產(chan)重組當(dang)年和實(shi)施完畢后的第一個會(hui)計年度的年報，自年報披露(lu)之日起15日內，對重大資(zi)產(chan)重組實(shi)施的下(xia)列事項出具(ju)持續督導意見，向派(pai)出機構報告，并(bing)予以公告：

（一）交易資(zi)產的交付或者過戶情(qing)況；

（二）交易各方(fang)當事(shi)人承諾的履(lv)行情況(kuang)；

（三(san)）盈利預測的實現情況；

（四）管(guan)理層討論(lun)與分析部分提及的各(ge)項業(ye)務的發(fa)展現狀(zhuang)；

（五）公(gong)司治理結構(gou)與運行情況；

（六(liu)）與已公布的重組方案存在差(cha)異的其他事項。

獨立(li)財務顧(gu)問(wen)還應當(dang)結合本(ben)辦法(fa)第(di)十二條(tiao)規(gui)定的(de)重大資產重組實施完畢(bi)后(hou)的(de)第(di)二、三(san)個會(hui)計年度的(de)年報，自(zi)年報披露之日起15日內(nei)，對前款(kuan)第(di)（二）至（六）項(xiang)事項(xiang)出(chu)具持續督導意見，向派出(chu)機構報告，并予以公告。

第四章　重大資產重組的信息管(guan)理

第(di)三十八條  上(shang)市(shi)公司(si)(si)籌(chou)劃、實(shi)施重大資產重組(zu)，相(xiang)關信(xin)(xin)息披露義務(wu)人應當公平地向(xiang)所有投資者披露可能(neng)對上(shang)市(shi)公司(si)(si)股票交(jiao)易價格產生較大影響的相(xiang)關信(xin)(xin)息（以下簡稱股價敏(min)感信(xin)(xin)息），不得有選擇性地向(xiang)特定對象提前泄露。

第(di)三十(shi)九條　上市(shi)公司的股東、實際控制(zhi)人以(yi)及(ji)參與(yu)重大資產重組籌劃、論證、決策等環節的其他相關機構和(he)人員，應(ying)(ying)當及(ji)時(shi)(shi)、準確地向(xiang)上市(shi)公司通報有關信(xin)息，并配合上市(shi)公司及(ji)時(shi)(shi)、準確、完整地進(jin)行披露(lu)。上市(shi)公司獲悉股價敏感信(xin)息的，應(ying)(ying)當及(ji)時(shi)(shi)向(xiang)證券交易所申請停牌并披露(lu)。 

第四(si)十條　上市公(gong)司及其(qi)董(dong)事、監(jian)事、高級(ji)(ji)管理人(ren)員，重(zhong)大(da)資產(chan)重(zhong)組的(de)交(jiao)易(yi)對方及其(qi)關(guan)(guan)(guan)聯(lian)方，交(jiao)易(yi)對方及其(qi)關(guan)(guan)(guan)聯(lian)方的(de)董(dong)事、監(jian)事、高級(ji)(ji)管理人(ren)員或者(zhe)(zhe)主要負責(ze)人(ren)，交(jiao)易(yi)各方聘請的(de)證券服務機(ji)構及其(qi)從業人(ren)員，參與重(zhong)大(da)資產(chan)重(zhong)組籌(chou)劃、論證、決(jue)策、審(shen)批等環節的(de)相關(guan)(guan)(guan)機(ji)構和人(ren)員，以及因直(zhi)系(xi)親屬關(guan)(guan)(guan)系(xi)、提供服務和業務往來等知悉或者(zhe)(zhe)可能知悉股(gu)價敏感(gan)信(xin)息的(de)其(qi)他相關(guan)(guan)(guan)機(ji)構和人(ren)員，在重(zhong)大(da)資產(chan)重(zhong)組的(de)股(gu)價敏感(gan)信(xin)息依法披(pi)露(lu)前負有(you)保(bao)密(mi)義務，禁止利(li)用該信(xin)息進行內幕交(jiao)易(yi)。

第四十一條　上市公司籌(chou)劃重大資產重組事項(xiang)，應當(dang)詳細記(ji)載籌(chou)劃過程(cheng)中每一具體環節的進展情(qing)況，包括商議相(xiang)關方案、形成相(xiang)關意向(xiang)、簽(qian)署相(xiang)關協議或者意向(xiang)書的具體時(shi)間、地(di)點、參(can)與機構(gou)和(he)人(ren)員、商議和(he)決議內容等，制作書面的交易(yi)進程(cheng)備(bei)忘錄并予(yu)以(yi)妥當(dang)保(bao)存。參(can)與每一具體環節的所有人(ren)員應當(dang)即時(shi)在備(bei)忘錄上簽(qian)名確認(ren)。

上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司預計籌劃中的重(zhong)大資產(chan)重(zhong)組(zu)事項難以保(bao)密或者(zhe)已經泄(xie)露的，應當及時向證券交易所申請停牌，直至真實、準確、完整(zheng)地(di)披露相關信息。停牌期間(jian)，上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司應當至少每周發(fa)布一次事件(jian)進(jin)展情況公(gong)告。

上市公司(si)股票(piao)交易(yi)價格(ge)因重大資產重組的市場傳(chuan)聞發生(sheng)異常(chang)波動時，上市公司(si)應當及時向證券交易(yi)所申請停(ting)牌，核實有無影(ying)響上市公司(si)股票(piao)交易(yi)價格(ge)的重組事(shi)(shi)項并予以澄清，不得以相關事(shi)(shi)項存在不確定性為(wei)由不履行信(xin)息披露義務。

第五章　發行股份購買資產(chan)的特別規定

第四十二條(tiao)  上市公司發行股份購買資產，應當(dang)符合下列規定： 

（一）有(you)利(li)于提高(gao)上市(shi)公司資產質量、改善公司財務狀況(kuang)和(he)增(zeng)強持續盈利(li)能力；有(you)利(li)于上市(shi)公司減(jian)少關(guan)聯交易和(he)避免同業(ye)競爭(zheng)，增(zeng)強獨立性；

（二）上市公司(si)最(zui)近一(yi)年及(ji)一(yi)期(qi)財務(wu)會(hui)計報(bao)告(gao)被注(zhu)冊(ce)(ce)會(hui)計師(shi)出具無(wu)保(bao)留意(yi)(yi)(yi)見(jian)審(shen)(shen)計報(bao)告(gao)；被出具保(bao)留意(yi)(yi)(yi)見(jian)、否定意(yi)(yi)(yi)見(jian)或者無(wu)法表示意(yi)(yi)(yi)見(jian)的(de)審(shen)(shen)計報(bao)告(gao)的(de)，須經注(zhu)冊(ce)(ce)會(hui)計師(shi)專項核查確認，該保(bao)留意(yi)(yi)(yi)見(jian)、否定意(yi)(yi)(yi)見(jian)或者無(wu)法表示意(yi)(yi)(yi)見(jian)所涉及(ji)事項的(de)重大影(ying)響(xiang)已(yi)經消除或者將通(tong)過本次交(jiao)易予以(yi)消除；

（三）上市公司發行股份所購買(mai)的資產，應(ying)當為權(quan)屬清(qing)晰的經(jing)營性資產，并能在(zai)約定期限內辦理完畢權(quan)屬轉移手續；

（四）中(zhong)國(guo)證監會規(gui)定的其他條件。

上市公司(si)為促進(jin)行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)或者(zhe)產(chan)業(ye)整合，增強與(yu)現(xian)有(you)主營(ying)業(ye)務的協同效應，在其控(kong)制(zhi)權不發(fa)生變更(geng)的情況下(xia)，可以向控(kong)股股東、實際控(kong)制(zhi)人(ren)或者(zhe)其控(kong)制(zhi)的關聯(lian)人(ren)之外的特定對象發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)股份(fen)(fen)購(gou)買(mai)資產(chan)，發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)股份(fen)(fen)數量不低于發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)后上市公司(si)總(zong)股本的5%；發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)股份(fen)(fen)數量低于發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)后上市公司(si)總(zong)股本的5%的，主板(ban)、中(zhong)小板(ban)上市公司(si)擬購(gou)買(mai)資產(chan)的交易金額不低于1億(yi)元人(ren)民幣，創業(ye)板(ban)上市公司(si)擬購(gou)買(mai)資產(chan)的交易金額不低于5000萬元人(ren)民幣。

特定對(dui)(dui)象(xiang)以現(xian)金或(huo)者(zhe)資(zi)產認購(gou)上(shang)市公(gong)(gong)(gong)司非(fei)公(gong)(gong)(gong)開發(fa)(fa)行的(de)股份后(hou)，上(shang)市公(gong)(gong)(gong)司用同(tong)一次非(fei)公(gong)(gong)(gong)開發(fa)(fa)行所募集的(de)資(zi)金向該特定對(dui)(dui)象(xiang)購(gou)買資(zi)產的(de)，視(shi)同(tong)上(shang)市公(gong)(gong)(gong)司發(fa)(fa)行股份購(gou)買資(zi)產。

第(di)四十三條　上(shang)市公司發行(xing)股份購(gou)買資(zi)產的，可以(yi)同時募集(ji)部分配套資(zi)金，其(qi)定(ding)價方式按照(zhao)現行(xing)相關規定(ding)辦理。 

第四(si)十四(si)條(tiao)　上市(shi)公(gong)司發(fa)行股(gu)份的價(jia)格(ge)不得(de)低于本(ben)次發(fa)行股(gu)份購買(mai)資產的董事(shi)會決(jue)議公(gong)告日前20個交易(yi)日公(gong)司股(gu)票(piao)交易(yi)均(jun)價(jia)。

前款所稱(cheng)交易(yi)(yi)(yi)(yi)均(jun)價的計算公(gong)(gong)(gong)式為：董事會決(jue)議公(gong)(gong)(gong)告日前20個(ge)交易(yi)(yi)(yi)(yi)日公(gong)(gong)(gong)司(si)股票(piao)交易(yi)(yi)(yi)(yi)均(jun)價＝決(jue)議公(gong)(gong)(gong)告日前20個(ge)交易(yi)(yi)(yi)(yi)日公(gong)(gong)(gong)司(si)股票(piao)交易(yi)(yi)(yi)(yi)總額/決(jue)議公(gong)(gong)(gong)告日前20個(ge)交易(yi)(yi)(yi)(yi)日公(gong)(gong)(gong)司(si)股票(piao)交易(yi)(yi)(yi)(yi)總量。

上市公司破產(chan)(chan)重整，涉及公司重大資產(chan)(chan)重組擬(ni)發(fa)行(xing)股(gu)(gu)(gu)份購買資產(chan)(chan)的(de)(de)，其發(fa)行(xing)股(gu)(gu)(gu)份價格(ge)由相關各方協(xie)商確定后，提交股(gu)(gu)(gu)東大會(hui)作出決(jue)議(yi)，決(jue)議(yi)須經(jing)(jing)出席會(hui)議(yi)的(de)(de)股(gu)(gu)(gu)東所持表決(jue)權的(de)(de)2/3以(yi)上通(tong)(tong)過，且經(jing)(jing)出席會(hui)議(yi)的(de)(de)社(she)會(hui)公眾股(gu)(gu)(gu)東所持表決(jue)權的(de)(de)2/3以(yi)上通(tong)(tong)過。關聯股(gu)(gu)(gu)東應當回避(bi)表決(jue)。

第四(si)十五條(tiao)　特定對象以資產認購而取得(de)的(de)上市(shi)公(gong)司股份，自股份發行(xing)結束之日起12個(ge)月內不得(de)轉(zhuan)讓；屬于下列情形(xing)之一(yi)的(de)，36個(ge)月內不得(de)轉(zhuan)讓：

（一）特定對(dui)象為上市(shi)公司控(kong)股股東、實際控(kong)制人或者其控(kong)制的關聯人；

 （二）特定對象通過認購(gou)本次發行的(de)股份取得上(shang)市公司的(de)實際控制權；

 （三）特定對象取(qu)得(de)本次發行的股份時，對其用于認購股份的資產持續(xu)擁有權(quan)益的時間不足12個月。

第四(si)十六(liu)條　上市公司申(shen)請(qing)發行股份購(gou)買資產，應當(dang)提交并(bing)購(gou)重組委審(shen)核(he)。

第(di)四(si)十(shi)七條　上(shang)市公司發行股(gu)份購買資產導致特定對(dui)象持有或(huo)者控制的股(gu)份達到法定比例的，應當(dang)按照《上(shang)市公司收購管理辦法》（證監(jian)會令第(di)56號(hao)）的規(gui)定履(lv)行相關義務。

特定對(dui)象因認(ren)購(gou)上(shang)市(shi)公(gong)司發行股(gu)份導致其(qi)(qi)持有或者控制的(de)(de)股(gu)份比例超(chao)過30%或者在(zai)30%以(yi)上(shang)繼續增(zeng)加(jia)，且上(shang)市(shi)公(gong)司股(gu)東大會(hui)(hui)同意其(qi)(qi)免于發出要約的(de)(de)，可以(yi)在(zai)上(shang)市(shi)公(gong)司向(xiang)中(zhong)國證監會(hui)(hui)報送發行股(gu)份申請(qing)的(de)(de)同時，提出豁免要約義務的(de)(de)申請(qing)。

 第四十(shi)八條　中國證監(jian)會核準(zhun)上(shang)市公司(si)發行股份購買(mai)資產(chan)的申請(qing)后(hou)，上(shang)市公司(si)應(ying)(ying)當(dang)(dang)及(ji)時實施。向(xiang)特(te)定對(dui)象購買(mai)的相關(guan)(guan)資產(chan)過(guo)戶(hu)至上(shang)市公司(si)后(hou)，上(shang)市公司(si)聘請(qing)的獨(du)(du)立財務顧(gu)(gu)問和律(lv)師事(shi)(shi)務所(suo)應(ying)(ying)當(dang)(dang)對(dui)資產(chan)過(guo)戶(hu)事(shi)(shi)宜和相關(guan)(guan)后(hou)續事(shi)(shi)項的合規性及(ji)風險進行核查(cha)，并發表(biao)明確意(yi)見。上(shang)市公司(si)應(ying)(ying)當(dang)(dang)在相關(guan)(guan)資產(chan)過(guo)戶(hu)完成(cheng)后(hou)3個工作日內就過(guo)戶(hu)情況作出公告(gao)，并向(xiang)中國證監(jian)會及(ji)其派出機構提(ti)交書面報(bao)告(gao)，公告(gao)和報(bao)告(gao)中應(ying)(ying)當(dang)(dang)包括獨(du)(du)立財務顧(gu)(gu)問和律(lv)師事(shi)(shi)務所(suo)的結(jie)論性意(yi)見。

上市(shi)公司完成前款規定(ding)的公告、報告后，可以到(dao)證(zheng)(zheng)券交易所、證(zheng)(zheng)券登(deng)記結算公司為認購(gou)股份的特定(ding)對象(xiang)申請辦理證(zheng)(zheng)券登(deng)記手續。

第六章　重大資(zi)產(chan)重組后(hou)申請發行新股(gu)或者(zhe)公司債(zhai)券

第四十九條　經并購重組(zu)(zu)委審核后獲得核準的重大資產(chan)重組(zu)(zu)實(shi)施完畢(bi)后，上市公司(si)(si)申請(qing)公開發行新股或者公司(si)(si)債券(quan)，同時(shi)符合下列(lie)條件的，本次重大資產(chan)重組(zu)(zu)前(qian)的業績在審核時(shi)可以模(mo)擬計算(suan)：

（一）進入上市公司(si)的資(zi)產是(shi)完整經營實體；

（二）本次重大(da)資(zi)產(chan)重組實施完畢后，重組方的承諾(nuo)事項(xiang)已經(jing)如期履行(xing)，上市(shi)公司經(jing)營穩定、運行(xing)良(liang)好；

（三）本次(ci)重大資產(chan)重組(zu)實(shi)施完畢后，上市公(gong)司和相關資產(chan)實(shi)現(xian)的利(li)潤達到盈利(li)預(yu)測水平。

上市(shi)(shi)公司(si)在本次重(zhong)大資(zi)產重(zhong)組前不符合中國證監會(hui)(hui)規(gui)定的(de)(de)公開(kai)發行證券條件，或者本次重(zhong)組導致(zhi)上市(shi)(shi)公司(si)實際控制人(ren)發生變化的(de)(de)，上市(shi)(shi)公司(si)申請公開(kai)發行新股或者公司(si)債券，距本次重(zhong)組交易完成的(de)(de)時間應當不少(shao)于一個完整會(hui)(hui)計年(nian)度。

第五十(shi)條　本辦法所稱(cheng)完(wan)整經營實體，應當符(fu)合下列條件： 

（一）經營業(ye)務和(he)經營資(zi)產獨立、完整，且(qie)在最近(jin)兩年未(wei)發生重大(da)變(bian)化；

（二）在(zai)(zai)進(jin)入(ru)上市公司前(qian)已在(zai)(zai)同一實際控制人之下持續(xu)經營(ying)兩年以(yi)上；

（三）在進入上市公(gong)司(si)之前(qian)實(shi)行獨立核(he)算，或者(zhe)雖未(wei)獨立核(he)算，但與其經營業務相(xiang)關的收入、費用在會計核(he)算上能夠清晰劃分(fen)；

 （四(si)）上市(shi)公司(si)與該經營實體(ti)的主要(yao)高級管(guan)理人員簽訂聘用合同(tong)或者采取其他方(fang)式，就該經營實體(ti)在交易完成后的持(chi)續經營和管(guan)理作出(chu)恰當安排。

第七章　監督管理(li)和(he)法律責任(ren)

第五十一條  未經核(he)準擅自實施(shi)重(zhong)大資產(chan)重(zhong)組的，責令改正，可(ke)以(yi)采取(qu)監管談話、出具警(jing)示函(han)等監管措施(shi)；情節嚴重(zhong)的，處(chu)以(yi)警(jing)告、罰款，并(bing)可(ke)以(yi)對有關責任人(ren)員(yuan)采取(qu)市場禁入的措施(shi)。

第五十(shi)二條　上市公司或者其他信息披露義務人未(wei)按照(zhao)本辦法規定報送重大(da)資產重組有(you)(you)(you)關(guan)報告，或者報送的(de)報告有(you)(you)(you)虛(xu)假記載(zai)、誤導性(xing)陳述(shu)或者重大(da)遺漏(lou)的(de)，責令改正，依照(zhao)《證券(quan)法》第一百九十(shi)三條予以處(chu)罰；情節嚴(yan)重的(de)，責令停止重組活(huo)動，并可以對有(you)(you)(you)關(guan)責任人員采取市場禁(jin)入(ru)的(de)措施(shi)。

第五(wu)十三條　上市(shi)公司或(huo)者其他信(xin)(xin)息(xi)(xi)披(pi)露(lu)義務人(ren)未按照規定(ding)披(pi)露(lu)重(zhong)大(da)資產重(zhong)組信(xin)(xin)息(xi)(xi)，或(huo)者所(suo)披(pi)露(lu)的信(xin)(xin)息(xi)(xi)存在虛假記(ji)載、誤(wu)導性陳述或(huo)者重(zhong)大(da)遺漏的，責令改正，依照《證(zheng)券(quan)法》第一百(bai)九(jiu)十三條規定(ding)予以處罰；情(qing)節嚴重(zhong)的，責令停(ting)止重(zhong)組活動，并可以對有(you)關(guan)責任人(ren)員(yuan)采取市(shi)場禁入的措施；涉(she)嫌犯罪(zui)的，依法移送司法機關(guan)追究刑事責任。

第五十四條　上市(shi)公司董事(shi)(shi)、監事(shi)(shi)和高級(ji)管理人員在重大資產重組中(zhong)，未履行誠實(shi)守信、勤勉盡責義務，導致重組方案損(sun)害(hai)上市(shi)公司利益的(de)，責令改(gai)正(zheng)，采取監管談話、出(chu)具警示函等監管措(cuo)施；情節嚴(yan)重的(de)，處以(yi)警告(gao)、罰款，并可以(yi)采取市(shi)場禁入的(de)措(cuo)施；涉嫌(xian)犯罪的(de)，依(yi)法移送司法機關追究(jiu)刑事(shi)(shi)責任(ren)。

第(di)五十五條(tiao)(tiao)　為重(zhong)(zhong)大資產(chan)重(zhong)(zhong)組出具(ju)財務(wu)(wu)顧問報(bao)告(gao)、審計(ji)報(bao)告(gao)、法(fa)律意見、資產(chan)評(ping)估報(bao)告(gao)及其他專(zhuan)業(ye)文(wen)件的(de)證券服務(wu)(wu)機構(gou)及其從業(ye)人員(yuan)未履(lv)(lv)行(xing)誠實守信、勤勉盡責(ze)義(yi)務(wu)(wu)，違反行(xing)業(ye)規范、業(ye)務(wu)(wu)規則，或者未依(yi)法(fa)履(lv)(lv)行(xing)報(bao)告(gao)和公告(gao)義(yi)務(wu)(wu)、持續督(du)導義(yi)務(wu)(wu)的(de)，責(ze)令改正(zheng)，采(cai)取監管(guan)(guan)談(tan)話、出具(ju)警示(shi)函等監管(guan)(guan)措施；情節嚴重(zhong)(zhong)的(de)，依(yi)照《證券法(fa)》第(di)二(er)百二(er)十六條(tiao)(tiao)予以處罰。

前款規定(ding)的證(zheng)(zheng)券服務機構及其從業人(ren)員所制作、出具(ju)的文件(jian)存在虛(xu)假記載、誤導性陳述或者重大(da)遺漏的，責(ze)(ze)令改正，依(yi)照(zhao)《證(zheng)(zheng)券法(fa)》第二百二十三條予以(yi)(yi)處罰；情節(jie)嚴重的，可以(yi)(yi)采取市場禁入的措施；涉嫌犯(fan)罪的，依(yi)法(fa)移送司法(fa)機關追究刑事(shi)責(ze)(ze)任。

第五十六條　重(zhong)(zhong)大(da)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)重(zhong)(zhong)組實(shi)(shi)(shi)施(shi)完畢后(hou)，凡不屬(shu)于上市(shi)(shi)(shi)(shi)公(gong)司(si)管(guan)理層事前無(wu)法(fa)獲(huo)知(zhi)且事后(hou)無(wu)法(fa)控制的(de)(de)(de)(de)原因(yin)，上市(shi)(shi)(shi)(shi)公(gong)司(si)或者(zhe)購買資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)實(shi)(shi)(shi)現的(de)(de)(de)(de)利潤(run)未達(da)到盈利預(yu)測(ce)報告(gao)或者(zhe)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)評估報告(gao)預(yu)測(ce)金(jin)額的(de)(de)(de)(de)80%，或者(zhe)實(shi)(shi)(shi)際運營情(qing)況與(yu)重(zhong)(zhong)大(da)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)重(zhong)(zhong)組報告(gao)書中管(guan)理層討論與(yu)分析(xi)部分存在較大(da)差距的(de)(de)(de)(de)，上市(shi)(shi)(shi)(shi)公(gong)司(si)的(de)(de)(de)(de)董(dong)事長、總經理以及對此承擔(dan)相(xiang)應責任的(de)(de)(de)(de)會計(ji)師事務所、財務顧(gu)問、資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)評估機構及其(qi)從業人員(yuan)應當在上市(shi)(shi)(shi)(shi)公(gong)司(si)披露年(nian)度報告(gao)的(de)(de)(de)(de)同(tong)時，在同(tong)一報刊上作出解釋，并向(xiang)投資(zi)(zi)(zi)者(zhe)公(gong)開(kai)道歉；實(shi)(shi)(shi)現利潤(run)未達(da)到預(yu)測(ce)金(jin)額50%的(de)(de)(de)(de)，可以對上市(shi)(shi)(shi)(shi)公(gong)司(si)、相(xiang)關機構及其(qi)責任人員(yuan)采取監管(guan)談話、出具警示函、責令(ling)定期報告(gao)等監管(guan)措施(shi)。

第(di)(di)五十七條(tiao)　任(ren)何知(zhi)悉(xi)重(zhong)(zhong)大(da)資產重(zhong)(zhong)組(zu)信息(xi)的(de)人員在相關(guan)(guan)信息(xi)依法(fa)公開前，泄(xie)露該信息(xi)、買(mai)賣或(huo)者建(jian)議(yi)他人買(mai)賣相關(guan)(guan)上市公司證(zheng)券、利(li)用(yong)重(zhong)(zhong)大(da)資產重(zhong)(zhong)組(zu)散布虛假信息(xi)、操縱證(zheng)券市場或(huo)者進(jin)行(xing)欺詐活動的(de)，依照《證(zheng)券法(fa)》第(di)(di)二(er)百零(ling)二(er)條(tiao)、第(di)(di)二(er)百零(ling)三條(tiao)、第(di)(di)二(er)百零(ling)七條(tiao)予以處罰(fa)；涉(she)嫌犯罪(zui)的(de)，依法(fa)移送司法(fa)機關(guan)(guan)追究刑事責(ze)任(ren)。

第八章　附　則

第五十(shi)八條　本(ben)辦(ban)法自2008年(nian)5月(yue)18日起施(shi)行。中國證監(jian)會發布的《關于上市公司重大購買、出售(shou)、置換(huan)資(zi)產若(ruo)干問題的通知》（證監(jian)公司字〔2001〕105號）同時(shi)廢止。

上(shang)市公(gong)(gong)司非公(gong)(gong)開發行股票實施細則(ze)

（2011年修訂）

第一(yi)章　總　則

 　　第(di)一條(tiao)　為(wei)規范(fan)上市公司(si)非公開(kai)發行股票行為(wei)，根(gen)據(ju)《上市公司(si)證(zheng)券發行管理辦法》（證(zheng)監會(hui)令第(di)30號，以下簡(jian)稱《管理辦法》）的有關規定，制(zhi)定本細則。

 　　第(di)二條(tiao)　上市(shi)公(gong)司(si)非公(gong)開(kai)發(fa)行(xing)股票(piao)，應當(dang)有(you)(you)利于減少關聯交(jiao)易、避(bi)免同業競爭(zheng)、增(zeng)強獨立性；應當(dang)有(you)(you)利于提(ti)高(gao)資產質量、改善財務狀況、增(zeng)強持(chi)續盈(ying)利能力。

　　第三條　上市(shi)公司(si)董事、監事、高級管理人員(yuan)(yuan)、保薦人和(he)承(cheng)銷商、為本次發行(xing)(xing)出(chu)具專項文件的專業人員(yuan)(yuan)及其所在機構(gou)，以及上市(shi)公司(si)控股股東、實(shi)際控制人及其知情人員(yuan)(yuan)，應當遵守有關(guan)法律(lv)法規(gui)和(he)規(gui)章，勤勉盡(jin)責，不得(de)利(li)用(yong)上市(shi)公司(si)非公開發行(xing)(xing)股票謀取不正當利(li)益(yi)，禁止泄(xie)露內(nei)幕信息(xi)和(he)利(li)用(yong)內(nei)幕信息(xi)進(jin)行(xing)(xing)證(zheng)(zheng)券交易或者操縱證(zheng)(zheng)券交易價格。

　　第(di)四條　上(shang)市公(gong)司的(de)控(kong)股股東(dong)、實(shi)際(ji)控(kong)制人和本次發行對象，應當(dang)按照(zhao)有(you)關(guan)規定及時(shi)向上(shang)市公(gong)司提(ti)供信息，配合上(shang)市公(gong)司真實(shi)、準確、完整地(di)履(lv)行信息披露義務。 

　　第五條　保薦人、上市公司選擇非公開發(fa)行(xing)股票的發(fa)行(xing)對象(xiang)和確(que)定發(fa)行(xing)價(jia)格，應(ying)當遵循公平、公正原則，體現(xian)上市公司和全(quan)體股東的最(zui)大利益(yi)。

　　第六條　發行方(fang)案涉及中國(guo)證監(jian)會規定的(de)重(zhong)(zhong)大(da)資(zi)產重(zhong)(zhong)組(zu)的(de)，其配(pei)套融資(zi)按照(zhao)現行相關規定辦理。

第(di)二章　發(fa)行對象與認購條(tiao)件

　　第七條　《管理辦法》所稱“定(ding)價(jia)基準日(ri)(ri)”，是(shi)指計算發(fa)行(xing)(xing)底價(jia)的(de)(de)基準日(ri)(ri)。定(ding)價(jia)基準日(ri)(ri)可以為關于(yu)本次(ci)非公(gong)開發(fa)行(xing)(xing)股(gu)(gu)票(piao)的(de)(de)董事(shi)會決(jue)議(yi)公(gong)告日(ri)(ri)、股(gu)(gu)東大會決(jue)議(yi)公(gong)告日(ri)(ri)，也可以為發(fa)行(xing)(xing)期的(de)(de)首日(ri)(ri)。上市公(gong)司應按不低于(yu)該發(fa)行(xing)(xing)底價(jia)的(de)(de)價(jia)格發(fa)行(xing)(xing)股(gu)(gu)票(piao)。

　　《管理辦法(fa)》所稱“定(ding)價基(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)前(qian)20個交(jiao)易日(ri)(ri)股票交(jiao)易均(jun)價”的計算公式(shi)為：定(ding)價基(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)前(qian)20個交(jiao)易日(ri)(ri)股票交(jiao)易均(jun)價=定(ding)價基(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)前(qian)20個交(jiao)易日(ri)(ri)股票交(jiao)易總額(e)/定(ding)價基(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)前(qian)20個交(jiao)易日(ri)(ri)股票交(jiao)易總量。

　　第八條　《管理辦法》所稱“發行對(dui)象不(bu)超過10名(ming)”，是指認購并獲得本(ben)次非公(gong)開(kai)發行股票的法人(ren)、自然人(ren)或者其他合法投(tou)資組織不(bu)超過10名(ming)。

　　證券投資基金管理公司以其管理的2只以上基金認購的，視為(wei)一個發行對象。

　　信托(tuo)公司作為發行對(dui)象(xiang)，只能以自(zi)有資金認購。

　　第九條　發(fa)行(xing)對象屬于(yu)下(xia)列(lie)情形之一(yi)的，具體發(fa)行(xing)對象及(ji)其認購價格或者定價原則應當(dang)由上市公司董事(shi)會(hui)的非公開發(fa)行(xing)股(gu)票決議確定，并經(jing)股(gu)東大(da)會(hui)批準；認購的股(gu)份自發(fa)行(xing)結(jie)束之日(ri)起36個月內(nei)不得轉(zhuan)讓：

　　（一）上市公(gong)司的控股(gu)股(gu)東、實際控制(zhi)人(ren)或其控制(zhi)的關聯人(ren)；

　　（二）通(tong)過認購本次發行的股份取得上市(shi)公司實(shi)際控制權的投資者；

　　（三）董事(shi)會擬引入(ru)的境內外戰略投資者(zhe)。

　　第十條　發行(xing)對(dui)象屬于(yu)本(ben)細(xi)則第九條規定(ding)以(yi)外的(de)情形的(de)，上市公司應當在取得發行(xing)核準批文后(hou)，按(an)照(zhao)本(ben)細(xi)則的(de)規定(ding)以(yi)競(jing)價(jia)(jia)方式確定(ding)發行(xing)價(jia)(jia)格和發行(xing)對(dui)象。發行(xing)對(dui)象認購的(de)股份自發行(xing)結束(shu)之日(ri)起12個月內不(bu)得轉讓(rang)。

第三章　董(dong)事會與股(gu)東大(da)會決議(yi)

　　第十一(yi)條  上市公(gong)司申請非公(gong)開發行股票，應(ying)當按照《管(guan)理辦法》的(de)相關規定(ding)召(zhao)開董事會、股東大(da)會，并(bing)按規定(ding)及(ji)時披(pi)露信(xin)息。

　　第十二條(tiao)　董事會決(jue)議(yi)確定具體(ti)發行(xing)對象(xiang)的，上市公司應當(dang)在召開董事會的當(dang)日或者前1日與相(xiang)應發行(xing)對象(xiang)簽訂附條(tiao)件生效的股份認購合(he)同。

　　前(qian)款所述認(ren)購合(he)同應載(zai)明該發(fa)行對象擬認(ren)購股份的數(shu)量或數(shu)量區(qu)間、認(ren)購價(jia)格或定價(jia)原(yuan)則(ze)、限售期，同時約定本次發(fa)行一經上(shang)市公(gong)司董(dong)事會、股東大會批準(zhun)并經中國(guo)證監會核準(zhun)，該合(he)同即應生效(xiao)。

　　第十三條  上市(shi)公司(si)董事(shi)會作出(chu)非公開發(fa)行股(gu)票決議，應(ying)當(dang)符合下列規定：

　　（一）應當按照《管(guan)理辦法》的規定選擇確定本次發行(xing)的定價基準(zhun)日，并提請股東(dong)大會批準(zhun)。

　　（二(er)）董事會決(jue)議(yi)(yi)確定(ding)(ding)具體發(fa)行(xing)對象(xiang)的，董事會決(jue)議(yi)(yi)應當(dang)確定(ding)(ding)具體的發(fa)行(xing)對象(xiang)名稱及其認購價格(ge)或(huo)定(ding)(ding)價原則、認購數(shu)量或(huo)者(zhe)數(shu)量區間、限售(shou)期；發(fa)行(xing)對象(xiang)與公司簽訂的附條件(jian)生(sheng)效的股份認購合同應當(dang)經董事會批準。

　　（三(san)）董事(shi)會決議(yi)未(wei)確定具(ju)體發行對象(xiang)的(de)，董事(shi)會決議(yi)應當明確發行對象(xiang)的(de)范圍和資格，定價原則、限售期。

　　（四）本次非公開發(fa)行股票的(de)數(shu)(shu)量(liang)(liang)不確(que)定的(de)，董事會(hui)(hui)決議應當(dang)(dang)明(ming)確(que)數(shu)(shu)量(liang)(liang)區間（含(han)上限和下限）。董事會(hui)(hui)決議還應當(dang)(dang)明(ming)確(que)，上市公司的(de)股票在定價(jia)基準(zhun)日(ri)至發(fa)行日(ri)期間除權、除息的(de)，發(fa)行數(shu)(shu)量(liang)(liang)和發(fa)行底價(jia)是否(fou)相應調(diao)整。

　　（五）董事(shi)會決議應(ying)當明確(que)本次募集(ji)(ji)資金(jin)數(shu)(shu)量(liang)的上限、擬投入(ru)項目(mu)的資金(jin)需要總數(shu)(shu)量(liang)、本次募集(ji)(ji)資金(jin)投入(ru)數(shu)(shu)量(liang)、其余資金(jin)的籌措渠道。募集(ji)(ji)資金(jin)用(yong)于補充流動(dong)資金(jin)或(huo)者償還(huan)(huan)銀行貸(dai)款的，應(ying)當說明補充流動(dong)資金(jin)或(huo)者償還(huan)(huan)銀行貸(dai)款的具體數(shu)(shu)額；募集(ji)(ji)資金(jin)用(yong)于收購資產的，應(ying)當明確(que)交(jiao)易對方、標的資產、作(zuo)價原(yuan)則等事(shi)項。

　　第十四條　董(dong)事會決議(yi)經表決通過后，上市公司應(ying)當在2個交易日內披露。

　　董(dong)事(shi)會(hui)應當按照《公(gong)(gong)開(kai)發行證(zheng)券(quan)的公(gong)(gong)司(si)信息披(pi)露內容與(yu)格式準則第25號—上市(shi)公(gong)(gong)司(si)非公(gong)(gong)開(kai)發行股票(piao)預案和發行情況報告(gao)書》的要求編制(zhi)非公(gong)(gong)開(kai)發行股票(piao)預案，作為董(dong)事(shi)會(hui)決議的附(fu)件，與(yu)董(dong)事(shi)會(hui)決議同時刊登。

　　第十五條　本(ben)次(ci)發行涉(she)及(ji)資產審計、評估或者(zhe)上市公(gong)司盈利預(yu)測的，資產審計結(jie)果(guo)、評估結(jie)果(guo)和經審核的盈利預(yu)測報告至遲應隨召開股東大會的通知同時(shi)公(gong)告。

　　第十六條　非公開(kai)發(fa)行股(gu)票(piao)的董(dong)事會(hui)決議(yi)公告(gao)后，出(chu)現(xian)以下情況(kuang)需要重新召開(kai)董(dong)事會(hui)的，應當由董(dong)事會(hui)重新確定(ding)本次發(fa)行的定(ding)價基準日：

　　（一(yi)）本次(ci)非公開發行股(gu)票股(gu)東(dong)大會(hui)決(jue)議的有效期已過；

　　（二）本次發行方案發生變化；

　　（三）其他(ta)對本次發行定價具(ju)有重大影響的(de)事項。

　　第(di)十七(qi)條　上(shang)市公司股(gu)東(dong)大會(hui)就(jiu)非公開發行股(gu)票作(zuo)出的(de)決定，至少應(ying)當包括《管理辦法(fa)》和本細(xi)則規定須提交股(gu)東(dong)大會(hui)批準的(de)事(shi)項。

　　《管理辦法》所稱應當(dang)回避表決的(de)“特定(ding)的(de)股東及其關聯(lian)人”，是指董事會決議已確定(ding)為本(ben)次發行對象的(de)股東及其關聯(lian)人。

第四章　核準與發行

　　第十八條　股東(dong)大會批準本次發(fa)行后，上市公司可向中國證監會提(ti)交發(fa)行申(shen)請文件。

　　申請文件(jian)應當按照本細則附件(jian)1《上市(shi)公(gong)司非公(gong)開發行(xing)股(gu)票申請文件(jian)目錄》的有關規定編制。

　　第十九(jiu)條　保薦人和發行(xing)人律師應當(dang)各司其職(zhi)，勤勉(mian)盡責，對本次非公開(kai)發行(xing)股票申請的合(he)規性審(shen)慎(shen)地(di)履行(xing)盡職(zhi)調查職(zhi)責。

　　保薦人出具的(de)(de)(de)發行保薦書和發行人律師出具的(de)(de)(de)法律意(yi)見(jian)書，應當對照(zhao)中國證監會(hui)的(de)(de)(de)各項規定逐項發表明確(que)的(de)(de)(de)結論性(xing)意(yi)見(jian)，并載明得出每(mei)項結論的(de)(de)(de)查證過(guo)程及事實依據。

　　第二十條　中國證監會按照《管理辦(ban)法》規定(ding)的(de)程序審核非公開發行股(gu)票申請。

　　上市公司收(shou)到(dao)中國證監會(hui)發行審核(he)委員會(hui)關于本次發行申請獲得通(tong)過(guo)(guo)或者未獲通(tong)過(guo)(guo)的(de)結果(guo)后，應當在次一(yi)交易(yi)日予(yu)以公告(gao)，并(bing)在公告(gao)中說明(ming)，公司收(shou)到(dao)中國證監會(hui)作出的(de)予(yu)以核(he)準(zhun)或者不予(yu)核(he)準(zhun)的(de)決定后，將另行公告(gao)。

　　第二十一條　上市公司取(qu)得核準(zhun)批文(wen)后，應當在批文(wen)的(de)有(you)效期內，按照(zhao)《證券發行與承銷管理辦法》（證監會(hui)令(ling)第37號）的(de)有(you)關規定發行股票。

　　上市公司(si)(si)收(shou)到中(zhong)國證監(jian)會予以核準決定后(hou)作出(chu)的(de)公告(gao)中(zhong)，應當(dang)公告(gao)本次(ci)發行的(de)保薦人，并公開上市公司(si)(si)和(he)保薦人指定辦理(li)本次(ci)發行的(de)負責人及(ji)其有效聯系(xi)方式。

　　上(shang)市(shi)公(gong)司、保薦人對(dui)非公(gong)開發行股(gu)票(piao)進行推介或者(zhe)向特定(ding)對(dui)象提供投資價(jia)值研究報告(gao)的，不(bu)得采用(yong)任何公(gong)開方式，且不(bu)得早于上(shang)市(shi)公(gong)司董(dong)事(shi)會關(guan)于非公(gong)開發行股(gu)票(piao)的決(jue)議公(gong)告(gao)之(zhi)日。

　　第二十二條　董事(shi)會決議確定具體發行對(dui)象的(de)(de)，上市公(gong)司在取得核準批文后，應當(dang)按照本細則第九條的(de)(de)規定和認購合同的(de)(de)約(yue)定發行股票。

　　第二十(shi)三(san)條　董事(shi)會決(jue)議(yi)未確(que)定具體發行對象的(de)，在取(qu)得中國證監(jian)會的(de)核(he)準批文后，由上市公司(si)及保薦人在批文的(de)有(you)效(xiao)期內選擇發行時(shi)間(jian)；在發行期起始的(de)前1日，保薦人應(ying)當(dang)向符合(he)條件的(de)特定對象提供認購邀(yao)請書。

　　第(di)二十四條(tiao)　認購邀請(qing)書發送對象的名單(dan)由(you)上市公司(si)及保(bao)薦人共同確定。

　　認(ren)購(gou)邀(yao)請書(shu)發(fa)送對(dui)象(xiang)的名單(dan)除應當(dang)包含(han)董事會(hui)決議(yi)公告后已經提(ti)交認(ren)購(gou)意向書(shu)的投資者、公司前20名股東外，還(huan)應當(dang)包含(han)符合《證券發(fa)行(xing)與承銷管理辦法》規定條(tiao)件的下列(lie)詢價對(dui)象(xiang)：

　　（一）不少于20家證(zheng)券(quan)投資基金管(guan)理公(gong)司；

　　（二）不(bu)少于(yu)10家證券(quan)公司；

　　（三(san)）不少于5家保(bao)險機構投資者。

　　第二十五(wu)條　認購(gou)邀請書應當按(an)照公正(zheng)、透(tou)明的原(yuan)則，事先約(yue)定(ding)選擇發行(xing)對象、確定(ding)認購(gou)價格、分配認購(gou)數量等事項的操作(zuo)規則。

　　認購(gou)(gou)邀請書及其(qi)申(shen)購(gou)(gou)報價表參照(zhao)本細則附件(jian)2的范本制(zhi)作，發送時由(you)上市公司加蓋公章，由(you)保薦代表人簽署。

　　第二(er)十六條  認購(gou)邀請書(shu)發出后(hou)，上市(shi)公司(si)及(ji)保薦人應(ying)當在認購(gou)邀請書(shu)約定的時間(jian)內收集特定投資(zi)者簽(qian)署的申購(gou)報(bao)價表。

　　在申購報(bao)價期間，上市公(gong)司、保(bao)薦人(ren)應(ying)當(dang)確(que)保(bao)任何工作(zuo)人(ren)員不泄露發行對(dui)象的(de)申購報(bao)價情況，申購報(bao)價過程應(ying)當(dang)由發行人(ren)律師(shi)現場見證(zheng)。

　　第二十七條　申購報價(jia)結束后，上(shang)市公(gong)司(si)及(ji)保薦(jian)人應當對(dui)有效申購按(an)(an)照(zhao)報價(jia)高低進(jin)行累(lei)計(ji)(ji)統計(ji)(ji)，按(an)(an)照(zhao)價(jia)格優先(xian)的原則(ze)合理(li)確定發(fa)行對(dui)象、發(fa)行價(jia)格和發(fa)行股數。

　　第二十八條　發(fa)行(xing)結果確定后，上市公司應當與發(fa)行(xing)對象(xiang)簽訂正(zheng)式認購合(he)同，發(fa)行(xing)對象(xiang)應當按照合(he)同約定繳款。

　　發行對象的認購資(zi)金應先劃(hua)入保薦(jian)人為本次發行專門開(kai)立的賬戶，驗資(zi)完(wan)畢后，扣除(chu)相關費用(yong)再(zai)劃(hua)入發行人募集資(zi)金專項存儲賬戶。

　　第(di)二(er)十九條　驗資完(wan)成后的次(ci)一交(jiao)易(yi)日，上(shang)市公(gong)司和保薦人應(ying)當向中國證監會(hui)提交(jiao)《證券(quan)發行與承銷(xiao)管理辦法》第(di)五十條規定的備(bei)案材(cai)料。

　　發(fa)行(xing)情(qing)況(kuang)(kuang)報(bao)告書(shu)(shu)應當按照(zhao)《公開(kai)發(fa)行(xing)證券的公司(si)信(xin)息披露內容與格式準則第25號(hao)—上市公司(si)非(fei)公開(kai)發(fa)行(xing)股票預案和發(fa)行(xing)情(qing)況(kuang)(kuang)報(bao)告書(shu)(shu)》的要求編制。

　　第三十條　保(bao)薦人關于本次(ci)發(fa)行(xing)過程和認購對象(xiang)合(he)規(gui)性的(de)報告應當詳(xiang)細記載(zai)本次(ci)發(fa)行(xing)的(de)全(quan)部過程，列(lie)示發(fa)行(xing)對象(xiang)的(de)申購報價情況及(ji)其獲(huo)得配售的(de)情況，并對發(fa)行(xing)結果(guo)是否公(gong)平、公(gong)正，是否符合(he)非公(gong)開發(fa)行(xing)股票的(de)有關規(gui)定(ding)發(fa)表意見。

　　報價(jia)在發行價(jia)格之上的特(te)定對象(xiang)未獲得配售或(huo)者被調(diao)減配售數量的，保薦人應當向(xiang)該特(te)定對象(xiang)說(shuo)(shuo)明(ming)理由，并在報告(gao)書中說(shuo)(shuo)明(ming)情況。

　　第三十一條　發行(xing)(xing)人律(lv)師關于本次(ci)發行(xing)(xing)過(guo)(guo)程(cheng)和認(ren)購對(dui)象(xiang)合規(gui)性(xing)的(de)報告應當詳細(xi)認(ren)證(zheng)本次(ci)發行(xing)(xing)的(de)全部過(guo)(guo)程(cheng)，并對(dui)發行(xing)(xing)過(guo)(guo)程(cheng)的(de)合規(gui)性(xing)、發行(xing)(xing)結果是否公(gong)平、公(gong)正(zheng)，是否符合非公(gong)開發行(xing)(xing)股票的(de)有關規(gui)定發表明確(que)意見。

　　發(fa)行人律師應當對認(ren)購邀請書(shu)、申購報價表(biao)、正(zheng)式簽署的股份認(ren)購合(he)同及(ji)其他有關法律文書(shu)進(jin)行見證，并在報告書(shu)中確(que)認(ren)有關法律文書(shu)合(he)法有效。

第五章　附　則

　　第三(san)十(shi)二(er)條　本(ben)細則(ze)自發布之日起實施。

　　第三(san)十三(san)條　本(ben)細則的(de)附件包括《上(shang)市公司非公開發行股票申(shen)請文件目錄(lu)》、《〈認購(gou)(gou)邀請書〉和(he)〈申(shen)購(gou)(gou)報價單(dan)〉范本(ben)》。

附件1：

上市公司非公開(kai)發行股(gu)票申請文件(jian)目錄

　　第一章　發行人的申請報告(gao)及相關文件

　　1-1 發行人(ren)申請報告

　　1-2 本次(ci)發行(xing)的(de)董事(shi)會決議(yi)和股東大會決議(yi)

　　1-3 本次(ci)非公開發行(xing)股票預案

　　1-4 公告的其他相(xiang)關信息披(pi)露(lu)文件

第二章　保薦人和(he)律師出具的(de)文件

　　2-1 保(bao)薦人出具的(de)證券(quan)發行保(bao)薦書

　　2-2 保薦人盡職調(diao)查報告

　　2-3 發行(xing)人(ren)律師出具的法律意(yi)見書

　　2-4 發行人律(lv)師工(gong)作(zuo)報告

第三章(zhang)　財務信息(xi)相關文件

　　3-1 發行人最近1年的財務(wu)報(bao)(bao)告和審計報(bao)(bao)告及(ji)最近一(yi)期的財務(wu)報(bao)(bao)告

　　3-2 最近3年(nian)一期(qi)的比較式(shi)財務報表(biao)(biao)（包括合并報表(biao)(biao)和母(mu)公司報表(biao)(biao)）

　　3-3 本(ben)次收購資產相(xiang)關的最近(jin)1年一期的財務報(bao)告(gao)及其審計報(bao)告(gao)、資產評估(gu)報(bao)告(gao)

　　3-4 發行人董事(shi)會(hui)、會(hui)計(ji)師事(shi)務所及(ji)注冊會(hui)計(ji)師關(guan)于上(shang)市公(gong)司最(zui)近(jin)1年(nian)及(ji)一期的(de)(de)非標(biao)準無(wu)保留(liu)意見審計(ji)報告的(de)(de)補充(chong)意見

　　3-5 會計師事務所關于前次募(mu)集(ji)資金使用情況的專(zhuan)項報告

第四(si)章　其他文件

　　4-1 有(you)關部門對募(mu)集資(zi)金(jin)投資(zi)項目(mu)的審(shen)批(pi)、核準(zhun)或備案文件

　　4-2 特定行業主(zhu)管部門出具(ju)的監(jian)管意見書

　　4-3 國(guo)務院相關主管部(bu)門關于引入境外戰略(lve)投資者(zhe)的(de)批準文件

　　4-4 附條件生(sheng)效的股份認購合同

　　4-5 附條件生效的資產轉讓合同

　　4-6 發行人全體董事對(dui)相關申請文(wen)件真實性(xing)、準(zhun)確(que)性(xing)和完整性(xing)的承諾書(shu)

　　編制(zhi)說明：

　　前述申(shen)(shen)請(qing)文(wen)件目錄是對(dui)發行申(shen)(shen)請(qing)文(wen)件的最(zui)低要求，中國證監會根據(ju)審核需(xu)要, 可(ke)以要求發行人(ren)和中介機(ji)構(gou)補(bu)充材(cai)料(liao)。某些材(cai)料(liao)對(dui)發行人(ren)不(bu)適用的，可(ke)不(bu)必提供，但應(ying)作出書面說明(ming)。保薦機(ji)構(gou)報(bao)送申(shen)(shen)請(qing)文(wen)件，初次報(bao)送應(ying)提交原件1份，復印件及(ji)電子文(wen)件3份。

附件2：

《認購(gou)邀(yao)請書》和《申購(gou)報價單》范本

[ * ]股(gu)(gu)份(fen)有(you)限公司非公開發(fa)行股(gu)(gu)票認購邀請(qing)書

　　　　　　　　：

　　經[ * ]股(gu)(gu)份(fen)有(you)限公(gong)(gong)司(si)（簡(jian)稱“公(gong)(gong)司(si)”或“本(ben)(ben)公(gong)(gong)司(si)”）[ * ]年度第[ * ]次(ci)臨時股(gu)(gu)東(dong)大(da)會(hui)（簡(jian)稱“股(gu)(gu)東(dong)大(da)會(hui)”）批準(zhun)，擬向特定投資者(zhe)非(fei)公(gong)(gong)開發(fa)行(xing)股(gu)(gu)票（簡(jian)稱“本(ben)(ben)次(ci)發(fa)行(xing)”）。本(ben)(ben)次(ci)發(fa)行(xing)已(yi)經中國證監會(hui)核(he)準(zhun)。現發(fa)出(chu)認(ren)購(gou)邀(yao)請書（簡(jian)稱“本(ben)(ben)邀(yao)請書”），誠邀(yao)貴公(gong)(gong)司(si)/您參與本(ben)(ben)次(ci)發(fa)行(xing)認(ren)購(gou)。以下為本(ben)(ben)次(ci)發(fa)行(xing)認(ren)購(gou)的(de)具體事項，敬(jing)請認(ren)真閱讀(du)：

　　一、認購對(dui)象與(yu)條件

　　1. 認購對象

　　本次發行的(de)認購對象(xiang)為[ * ]。

　　2. 認購(gou)數量

　　每一特定投資者的(de)最低有(you)效認(ren)(ren)購數量(liang)不(bu)得(de)低于[ * ]萬股(gu)，超過(guo)[ * ]萬股(gu)的(de)必須(xu)是[ * ]萬股(gu)的(de)整(zheng)數倍。每一特定投資者最多認(ren)(ren)購數量(liang)不(bu)得(de)超過(guo)[ * ]萬股(gu)。

　　3. 認(ren)購價格

　　本次發行價格根(gen)據本邀請(qing)書第三部分所規定(ding)的程序(xu)和規則確定(ding)。

　　二、認購時間安(an)排

　　1. 接到本邀請(qing)書(shu)后，貴公(gong)司(si)(si)如欲認(ren)購，應于[ * ]年(nian)[ * ]月[ * ]日(ri)[ * ]時前將附(fu)件《申購報價(jia)單》以傳真(zhen)方式(shi)發至本公(gong)司(si)(si)（傳真(zhen)號：[ * ]）。

　　2. 本公(gong)司(si)收(shou)到《申購報價單》后(hou)，根(gen)據中國證(zheng)監會的有關規(gui)定(ding)和(he)本邀請書第三部分(fen)所規(gui)定(ding)的程序(xu)和(he)規(gui)則確(que)定(ding)本次發(fa)(fa)行(xing)(xing)的價格、最終發(fa)(fa)行(xing)(xing)對象(xiang)和(he)股(gu)份(fen)分(fen)配數(shu)量，并于確(que)定(ding)上述(shu)結(jie)果后(hou)盡快向最終發(fa)(fa)行(xing)(xing)對象(xiang)發(fa)(fa)出《繳款通知書》。

　　3. 發(fa)行對象收到(dao)《繳(jiao)款(kuan)通知書》后，應(ying)在《繳(jiao)款(kuan)通知書》規定的(de)(de)時(shi)限內(nei)將認購(gou)款(kuan)匯(hui)至本公司指定的(de)(de)帳(zhang)戶(hu)(hu)（具體帳(zhang)戶(hu)(hu)為：[ * ]）。認購(gou)款(kuan)未按時(shi)到(dao)帳(zhang)的(de)(de)，視為放棄(qi)認購(gou)。

　　三、發(fa)行(xing)價格(ge)、發(fa)行(xing)對象及分配股數的確(que)定程(cheng)序和規(gui)則

　　1. 本次申(shen)報價格

　　本次(ci)申報價格應不低于(yu)每股[ * ]元。

　　（認購人(ren)(ren)可以(yi)在該價(jia)格(ge)基礎上，根據不同的(de)認購股(gu)份數量，以(yi)增加(jia)[ * ]元(yuan)的(de)整數倍的(de)形式確(que)定其申報價(jia)格(ge)，每個認購人(ren)(ren)申報的(de)價(jia)格(ge)不超(chao)過三檔。）

　　2. 認購確認程序與規則

 　　（此處(chu)保薦人(ren)和(he)上市公司應明(ming)確告(gao)知(zhi)確認最(zui)終認購價格(ge)、發行對象及其分配數量的程序和(he)規(gui)則(ze)。該程序和(he)規(gui)則(ze)應當(dang)公平、公正(zheng)，符合中國證(zheng)監(jian)會的有(you)關規(gui)定）

　　四、特別提(ti)示

　　1. 凡決定參加(jia)本(ben)次認(ren)購(gou)的(de)認(ren)購(gou)人須對本(ben)邀(yao)請書所附《申購(gou)報價(jia)單》簽字(zi)確認(ren)并加(jia)蓋公(gong)章，并將《申購(gou)報價(jia)單》于[ * ]年(nian)[ * ]月[ * ]日[ * ]時前傳真至本(ben)公(gong)司。

　　2. 凡被確定(ding)(ding)為最終發行(xing)對(dui)象的(de)認(ren)(ren)購(gou)人，必須在《繳(jiao)款通知書》指(zhi)(zhi)定(ding)(ding)的(de)時間(jian)將(jiang)認(ren)(ren)購(gou)款足(zu)額(e)匯入本公司指(zhi)(zhi)定(ding)(ding)的(de)帳(zhang)戶。為確保認(ren)(ren)購(gou)款能在規定(ding)(ding)時間(jian)內(nei)足(zu)額(e)到(dao)達指(zhi)(zhi)定(ding)(ding)的(de)銀(yin)行(xing)帳(zhang)戶，請(qing)在收到(dao)本邀(yao)請(qing)書的(de)傳真件后盡快(kuai)準備(bei)匯款事宜。

　　3. 本(ben)邀請書所附《申購報價單》為無條(tiao)件確認書，接受人一旦申報，即有法律效力。

　　4. 本(ben)邀(yao)請書的(de)發出(chu)、《申(shen)購報價單》的(de)接收、《繳款通知書》的(de)發出(chu)、發行價格、發行對象及分配股數的(de)確認(ren)等認(ren)購事宜(yi)，由[ * ]律師(shi)事務所進(jin)行法律見證。

　　《申(shen)購(gou)報價單》如由(you)授(shou)權代(dai)表(biao)簽署，須(xu)附上由(you)法定代(dai)表(biao)簽署的授(shou)權委托書。

　　5. 本次認購的聯(lian)系人：[ * ]，電話(hua)：[ * ]，傳真號：[ * ]

　　　　　 股(gu)份(fen)有(you)限公司保薦代表人（**證(zheng)券公司）：　　  　

　　　　　　　　　　　　　　　　　[ * ] 年 [ * ] 月 [ * ] 日(ri)

　　本認購邀請書(shu)附件：申(shen)購報價單

　　致(zhi)：[ * ]股份有(you)限公司(si)

　　我單位收到并已詳細閱讀了貴(gui)方于(yu)[ * ]年(nian)[ * ]月[ * ]日(ri)發出(chu)的(de)《[ * ]股(gu)份有(you)限公司(si)非(fei)公開(kai)發行股(gu)票認購(gou)(gou)邀(yao)請書》和貴(gui)公司(si)[ * ]年(nian)度第[ * ] 次臨時股(gu)東大會的(de)相關公告。經研(yan)究(jiu)，同意按貴(gui)方確定的(de)條件(jian)參加此(ci)次認購(gou)(gou)，本(ben)人在此(ci)確認：

　　一、同意《[ * ]股份有限公司非公開(kai)發(fa)行股票認購(gou)邀(yao)請書》所確定的認購(gou)條件與規則。

　　二(er)、同意：

　　1. 按每股(gu)[ * ]元(yuan)的價格(ge)認購[ * ]萬股(gu)（大(da)寫數字）

　　2. 按每股[ * ]元的價(jia)格(ge)認購[ * ]萬股（大寫數字）

　　3. 按(an)每股[ * ]元(yuan)的(de)價格認購[ * ]萬股（大寫數字）

　　三、同意(yi)按貴方最終確認(ren)的認(ren)購(gou)數量和時間繳納(na)認(ren)購(gou)款。

　　四、我方聯(lian)系人：　 　　　　　　     　　

　　電話：　 　　　　　　     　

　　手機(ji)：　 　　　　　　     　

　　傳真：　 　　　　　　     　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　公司（公章）

　　　　　　　　　　　法定代表(biao)人或其授權代表(biao)、或本人簽署(shu)

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 年　 月　 日