上市公司收購管理辦法無附件

       （2006年5月17日中(zhong)國證(zheng)(zheng)券(quan)監督(du)管(guan)理(li)委員(yuan)會第(di)180次主席辦公會議(yi)審(shen)議(yi)通過，根據2008年8月27日中(zhong)國證(zheng)(zheng)券(quan)監督(du)管(guan)理(li)委員(yuan)會《關于修改(gai)〈上市公司收購管(guan)理(li)辦法〉第(di)六十(shi)三條(tiao)的決定》、2012年2月14日中(zhong)國證(zheng)(zheng)券(quan)監督(du)管(guan)理(li)委員(yuan)會《關于修改(gai)〈上市公司收購管(guan)理(li)辦法〉第(di)六十(shi)二條(tiao)及第(di)六十(shi)三條(tiao)的決定》修訂）

第一章(zhang) 總(zong) 則(ze)

第一(yi)條(tiao) 為了規(gui)(gui)范上市公(gong)(gong)司的(de)收購(gou)及相(xiang)關(guan)股份權益變動活動，保護上市公(gong)(gong)司和(he)投資者的(de)合法(fa)權益，維護證(zheng)券(quan)市場秩序和(he)社會公(gong)(gong)共利益，促進證(zheng)券(quan)市場資源的(de)優化(hua)配置，根據《證(zheng)券(quan)法(fa)》、《公(gong)(gong)司法(fa)》及其他相(xiang)關(guan)法(fa)律(lv)、行政法(fa)規(gui)(gui)，制(zhi)定本辦(ban)法(fa)。

第二條 上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司的(de)收購及相關(guan)股份權益變動活動，必須遵守法律、行政法規及中國證券監督(du)管理委(wei)員會（以下簡(jian)稱中國證監會）的(de)規定。當事人應當誠實守信，遵守社(she)會公(gong)(gong)德(de)、商(shang)業道德(de)，自覺維護證券市(shi)場秩序，接受政府(fu)、社(she)會公(gong)(gong)眾的(de)監督(du)。

　第三(san)條 上市公司(si)的收(shou)購(gou)及相關股份權益變動活動，必須(xu)遵循公開、公平、公正的原則。

上市(shi)(shi)公司的(de)收購及相(xiang)關股(gu)份權(quan)益(yi)(yi)變(bian)動活動中(zhong)的(de)信息披(pi)露(lu)義(yi)(yi)務人(ren)，應當(dang)充(chong)分披(pi)露(lu)其(qi)在(zai)上市(shi)(shi)公司中(zhong)的(de)權(quan)益(yi)(yi)及變(bian)動情況(kuang)，依法嚴格履行報告(gao)、公告(gao)和其(qi)他法定(ding)義(yi)(yi)務。在(zai)相(xiang)關信息披(pi)露(lu)前，負有保密義(yi)(yi)務。

信息(xi)(xi)披露義務人(ren)報(bao)告、公告的信息(xi)(xi)必須真(zhen)實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述(shu)或者重大遺漏。

第(di)四(si)條(tiao) 上市公司(si)的收(shou)購(gou)及相關股份權益(yi)變動(dong)(dong)活(huo)動(dong)(dong)不得危(wei)害國家(jia)安全和(he)社會公共利益(yi)。

上市公(gong)司的收購及相關股(gu)(gu)份(fen)權(quan)益(yi)變動活動涉(she)及國家產業政策、行業準(zhun)入、國有股(gu)(gu)份(fen)轉讓等事項，需要取得國家相關部門批準(zhun)的，應當(dang)在取得批準(zhun)后進行。 

外國(guo)投資者進行上市(shi)公司(si)的收購及相關(guan)股(gu)份權(quan)益變動(dong)活(huo)動(dong)的，應(ying)當取得國(guo)家(jia)相關(guan)部門的批準(zhun)，適用中(zhong)國(guo)法(fa)律，服從(cong)中(zhong)國(guo)的司(si)法(fa)、仲(zhong)裁(cai)管轄。

第五條 收購人可以通過(guo)取得(de)股份(fen)的方(fang)式成為(wei)一(yi)個上市(shi)公(gong)司(si)的控股股東(dong)，可以通過(guo)投資關系、協(xie)議、其(qi)他安(an)排(pai)的途徑成為(wei)一(yi)個上市(shi)公(gong)司(si)的實際控制人，也可以同時采取上述方(fang)式和途徑取得(de)上市(shi)公(gong)司(si)控制權。

收(shou)購人包括投資(zi)者(zhe)及與其一致行動的他人。

第(di)六(liu)條(tiao) 任(ren)何人(ren)不得利用上市公(gong)司(si)的收購損害被收購公(gong)司(si)及(ji)其股東(dong)的合(he)法權益。

有下列情形之一的，不得收購上市公(gong)司：

（一）收(shou)購人負有數額較大債務，到期未清(qing)償(chang)，且(qie)處于(yu)持續狀(zhuang)態；

（二(er)）收購(gou)人最近3年有重大違法(fa)(fa)行(xing)為或者涉(she)嫌有重大違法(fa)(fa)行(xing)為；

（三(san)）收購人最近(jin)3年有(you)嚴重(zhong)的證(zheng)券(quan)市場失信行(xing)為(wei)；

 （四(si)）收購人(ren)為(wei)自然人(ren)的，存(cun)在(zai)《公司法》第一百(bai)四(si)十七條規定(ding)情形(xing)；

（五）法(fa)律、行政法(fa)規規定以(yi)及中國證(zheng)監會認定的不得收購上市公司(si)的其他情形。

第(di)七條 被收(shou)購公(gong)司(si)的控股(gu)股(gu)東(dong)或者(zhe)實(shi)際控制人(ren)不得濫(lan)用股(gu)東(dong)權利損(sun)害被收(shou)購公(gong)司(si)或者(zhe)其他股(gu)東(dong)的合法權益。

被收(shou)(shou)購公司的(de)控(kong)股股東(dong)、實(shi)(shi)際控(kong)制(zhi)人(ren)及其(qi)關聯方有(you)損(sun)(sun)害(hai)被收(shou)(shou)購公司及其(qi)他(ta)股東(dong)合法權(quan)益的(de)，上述控(kong)股股東(dong)、實(shi)(shi)際控(kong)制(zhi)人(ren)在(zai)轉讓(rang)被收(shou)(shou)購公司控(kong)制(zhi)權(quan)之前，應(ying)(ying)當主動(dong)消除(chu)損(sun)(sun)害(hai)；未能消除(chu)損(sun)(sun)害(hai)的(de)，應(ying)(ying)當就(jiu)其(qi)出讓(rang)相關股份(fen)所得(de)收(shou)(shou)入用(yong)于消除(chu)全(quan)部損(sun)(sun)害(hai)做出安排，對(dui)不(bu)足以消除(chu)損(sun)(sun)害(hai)的(de)部分應(ying)(ying)當提供(gong)充分有(you)效的(de)履約擔保或安排，并依照公司章程取得(de)被收(shou)(shou)購公司股東(dong)大會(hui)的(de)批準。

第八條 被收購(gou)公(gong)司(si)的董事、監事、高(gao)級管理人員對公(gong)司(si)負(fu)有忠實義(yi)務和勤勉義(yi)務，應當公(gong)平對待收購(gou)本公(gong)司(si)的所(suo)有收購(gou)人。

被收(shou)購公司(si)董事(shi)會(hui)針對收(shou)購所做出的(de)決策及采取的(de)措施，應當(dang)(dang)有利于維護公司(si)及其(qi)(qi)股東(dong)的(de)利益，不得(de)濫用職(zhi)權對收(shou)購設置不適當(dang)(dang)的(de)障(zhang)礙，不得(de)利用公司(si)資源向收(shou)購人提供任何形(xing)式的(de)財務資助(zhu)，不得(de)損害公司(si)及其(qi)(qi)股東(dong)的(de)合(he)法權益。

第九條 收(shou)(shou)購(gou)人(ren)進行上市(shi)公司的(de)收(shou)(shou)購(gou)，應(ying)當聘請在(zai)中國(guo)注冊的(de)具有從(cong)事財務(wu)顧問業務(wu)資格的(de)專業機構擔任財務(wu)顧問。收(shou)(shou)購(gou)人(ren)未按照本辦法規定聘請財務(wu)顧問的(de)，不得(de)收(shou)(shou)購(gou)上市(shi)公司。

財務顧問(wen)應當勤勉盡責，遵守(shou)行業規范(fan)和(he)(he)職業道(dao)德，保持(chi)獨立性(xing)，保證其所制作、出具文件的(de)真實性(xing)、準確性(xing)和(he)(he)完整性(xing)。

財務顧問認為收(shou)購(gou)人利用上市公司的收(shou)購(gou)損害被收(shou)購(gou)公司及(ji)其股東合法(fa)權益的，應當拒絕(jue)為收(shou)購(gou)人提供財務顧問服務。

第(di)十(shi)條 中國證(zheng)監會依法對上市(shi)公(gong)司的(de)收購及相關股份權益(yi)變動(dong)活(huo)動(dong)進(jin)行監督管理。

中國證監(jian)會(hui)設立由(you)專業人(ren)員(yuan)和有關專家組成的(de)專門委(wei)員(yuan)會(hui)。專門委(wei)員(yuan)會(hui)可以(yi)(yi)根據(ju)中國證監(jian)會(hui)職能部門的(de)請求(qiu)，就是(shi)否構成上(shang)市(shi)公司(si)的(de)收購(gou)(gou)、是(shi)否有不得(de)收購(gou)(gou)上(shang)市(shi)公司(si)的(de)情(qing)形以(yi)(yi)及其他相關事(shi)宜(yi)提供咨詢意見。中國證監(jian)會(hui)依法做出決定。

第十一條 證券(quan)交(jiao)易(yi)所依法(fa)制(zhi)定業務規則，為上市(shi)公司的(de)收(shou)購及(ji)相關(guan)(guan)股份(fen)權益(yi)變動(dong)活動(dong)組織交(jiao)易(yi)和(he)提(ti)供服(fu)務，對(dui)相關(guan)(guan)證券(quan)交(jiao)易(yi)活動(dong)進(jin)行(xing)實時監控，監督上市(shi)公司的(de)收(shou)購及(ji)相關(guan)(guan)股份(fen)權益(yi)變動(dong)活動(dong)的(de)信(xin)(xin)息(xi)披露義(yi)務人切實履行(xing)信(xin)(xin)息(xi)披露義(yi)務。

證(zheng)券(quan)登記結算機構(gou)依法制定業(ye)務(wu)規則，為上市公司的(de)(de)收(shou)購(gou)及相關股份權(quan)益變動活動所涉及的(de)(de)證(zheng)券(quan)登記、存管、結算等事宜提供服務(wu)。

第二章 權益披露

第十二條 投(tou)資(zi)者(zhe)在一個(ge)上市公司中擁(yong)有(you)的權(quan)益，包(bao)括(kuo)登記(ji)在其名(ming)下的股份和雖未登記(ji)在其名(ming)下但(dan)該投(tou)資(zi)者(zhe)可(ke)以實際(ji)支(zhi)配表(biao)決權(quan)的股份。投(tou)資(zi)者(zhe)及其一致行動人在一個(ge)上市公司中擁(yong)有(you)的權(quan)益應當合并計算。

第(di)十三條 通(tong)過(guo)證(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)易所的(de)證(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)易，投資者及其(qi)一(yi)致行(xing)動人擁有權(quan)益的(de)股(gu)份達到一(yi)個上(shang)(shang)(shang)市公(gong)司(si)已(yi)發行(xing)股(gu)份的(de)5%時，應當在該事(shi)實發生之日(ri)起3日(ri)內編制權(quan)益變動報(bao)告(gao)書(shu)，向(xiang)中國證(zheng)監會(hui)(hui)、證(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)易所提交(jiao)書(shu)面報(bao)告(gao)，抄(chao)報(bao)該上(shang)(shang)(shang)市公(gong)司(si)所在地的(de)中國證(zheng)監會(hui)(hui)派出機(ji)(ji)構(gou)（以下簡稱派出機(ji)(ji)構(gou)），通(tong)知(zhi)該上(shang)(shang)(shang)市公(gong)司(si)，并予(yu)公(gong)告(gao)；在上(shang)(shang)(shang)述期限內，不(bu)得再行(xing)買(mai)賣該上(shang)(shang)(shang)市公(gong)司(si)的(de)股(gu)票。

前(qian)述投資(zi)者及(ji)其(qi)一致(zhi)行動(dong)人擁有(you)權(quan)益的(de)股(gu)(gu)份(fen)(fen)達到一個上(shang)市公(gong)司已發(fa)行股(gu)(gu)份(fen)(fen)的(de)5%后，通過證(zheng)(zheng)券交易所的(de)證(zheng)(zheng)券交易，其(qi)擁有(you)權(quan)益的(de)股(gu)(gu)份(fen)(fen)占該上(shang)市公(gong)司已發(fa)行股(gu)(gu)份(fen)(fen)的(de)比例每(mei)增加(jia)或者減少5%，應當依照前(qian)款規定(ding)進行報告和公(gong)告。在報告期限(xian)內(nei)(nei)和作出報告、公(gong)告后2日內(nei)(nei)，不得再行買賣(mai)該上(shang)市公(gong)司的(de)股(gu)(gu)票。

 第十四條 通(tong)過協議轉讓方(fang)式，投(tou)資者(zhe)及其(qi)一致行(xing)動(dong)人在一個(ge)上市公(gong)司中(zhong)擁有權(quan)益的股份擬(ni)達到或者(zhe)超過一個(ge)上市公(gong)司已發行(xing)股份的5%時，應當(dang)在該事實(shi)發生(sheng)之日(ri)起3日(ri)內編制權(quan)益變動(dong)報告書，向中(zhong)國證(zheng)監(jian)會、證(zheng)券(quan)交(jiao)易所提交(jiao)書面報告，抄報派出機(ji)構，通(tong)知該上市公(gong)司，并予(yu)公(gong)告。

投資者(zhe)及(ji)其一致行(xing)動(dong)人擁有權益(yi)的(de)股(gu)份(fen)達到一個(ge)上市公(gong)司已(yi)(yi)發(fa)行(xing)股(gu)份(fen)的(de)5%后，其擁有權益(yi)的(de)股(gu)份(fen)占(zhan)該(gai)上市公(gong)司已(yi)(yi)發(fa)行(xing)股(gu)份(fen)的(de)比例每增加(jia)或(huo)(huo)者(zhe)減少達到或(huo)(huo)者(zhe)超過(guo)5%的(de)，應當依(yi)照前款(kuan)規定履(lv)行(xing)報(bao)告、公(gong)告義務。

前兩(liang)款規定的投資者及其一致行動人在作出(chu)報告、公告前，不(bu)得(de)再(zai)行買賣(mai)該上(shang)市公司的股(gu)(gu)票。相關股(gu)(gu)份(fen)轉讓及過戶登(deng)記手續按照(zhao)本(ben)辦法第四章(zhang)及證券交易所、證券登(deng)記結(jie)算機構的規定辦理。

 第(di)十五條(tiao)(tiao) 投資者(zhe)及其(qi)一致行動人通過(guo)行政劃轉或(huo)者(zhe)變更(geng)、執行法院(yuan)裁(cai)定(ding)、繼承(cheng)、贈與等方式擁有權益的(de)(de)股(gu)份(fen)變動達到前(qian)條(tiao)(tiao)規(gui)定(ding)比(bi)例的(de)(de)，應當按(an)照前(qian)條(tiao)(tiao)規(gui)定(ding)履(lv)行報告(gao)、公告(gao)義務，并參照前(qian)條(tiao)(tiao)規(gui)定(ding)辦(ban)理股(gu)份(fen)過(guo)戶登(deng)記手續。

　第(di)十六(liu)條 投資(zi)者及其一(yi)致行動人不是上(shang)市公司的第(di)一(yi)大股(gu)東或(huo)者實際控制人，其擁(yong)有權(quan)益的股(gu)份達(da)到或(huo)者超過該公司已發行股(gu)份的5%，但未達(da)到20%的，應當編制包括下列內容的簡式權(quan)益變動報告書(shu)：

（一(yi)）投資者及(ji)其一(yi)致(zhi)行動人的姓名(ming)、住所(suo)；投資者及(ji)其一(yi)致(zhi)行動人為法人的，其名(ming)稱、注冊地及(ji)法定代表人；

（二）持股目(mu)的，是否有意在未來12個月內繼(ji)續增加(jia)其在上市公司(si)中擁有的權益；

（三）上(shang)市公司的名稱、股(gu)票的種類、數量、比例(li)；

（四）在(zai)上市(shi)公(gong)(gong)司(si)中(zhong)擁有(you)(you)權(quan)益(yi)的(de)股(gu)份(fen)達到(dao)或者超過上市(shi)公(gong)(gong)司(si)已發(fa)行股(gu)份(fen)的(de)5%或者擁有(you)(you)權(quan)益(yi)的(de)股(gu)份(fen)增減(jian)變化達到(dao)5%的(de)時間及方式；

（五）權益(yi)變動事(shi)實發生之(zhi)日(ri)前(qian)6個月(yue)內通(tong)過(guo)證(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)所的證(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)買(mai)賣(mai)該公司股(gu)票的簡(jian)要情況(kuang)；

（六）中國證監會、證券交易所要(yao)求披露的其他內容。

前述(shu)投資(zi)者(zhe)及(ji)其一(yi)致(zhi)行(xing)動人為上(shang)市(shi)公(gong)司第(di)一(yi)大(da)股東或者(zhe)實(shi)際控制人，其擁(yong)有權(quan)益(yi)的(de)(de)股份達(da)到(dao)或者(zhe)超過一(yi)個上(shang)市(shi)公(gong)司已發行(xing)股份的(de)(de)5%，但未達(da)到(dao)20%的(de)(de)，還應當披(pi)露(lu)本辦法第(di)十七條第(di)一(yi)款規定的(de)(de)內(nei)容(rong)。

 第十七條 投資者(zhe)及其(qi)一致行動人擁有權益的股份(fen)達到或者(zhe)超過一個(ge)上市公司(si)已發(fa)行股份(fen)的20%但(dan)未超過30%的，應當(dang)編(bian)制詳式權益變(bian)動報告書，除須披(pi)露前條規定的信息外，還應當(dang)披(pi)露以下(xia)內容：

（一）投資者及其一致行(xing)動人的控股股東、實際控制人及其股權控制關系結構圖；

（二）取得(de)相關股份的價格、所(suo)需資金額、資金來源，或者其他支付安排；

 （三）投(tou)資者(zhe)、一(yi)致行動人及其(qi)控股(gu)股(gu)東、實際控制人所(suo)從事的(de)業(ye)務(wu)(wu)與上(shang)市公(gong)司的(de)業(ye)務(wu)(wu)是(shi)否存(cun)(cun)在(zai)同(tong)(tong)業(ye)競(jing)爭(zheng)或者(zhe)潛在(zai)的(de)同(tong)(tong)業(ye)競(jing)爭(zheng)，是(shi)否存(cun)(cun)在(zai)持續關聯(lian)交易；存(cun)(cun)在(zai)同(tong)(tong)業(ye)競(jing)爭(zheng)或者(zhe)持續關聯(lian)交易的(de)，是(shi)否已做(zuo)出相應(ying)的(de)安排，確保(bao)投(tou)資者(zhe)、一(yi)致行動人及其(qi)關聯(lian)方與上(shang)市公(gong)司之間避免同(tong)(tong)業(ye)競(jing)爭(zheng)以及保(bao)持上(shang)市公(gong)司的(de)獨(du)立性；

（四）未來12個月內對上市(shi)公(gong)司(si)資產、業務、人員、組織結構、公(gong)司(si)章程(cheng)等(deng)進行(xing)調整的后續計劃(hua)；

（五）前24個(ge)月內(nei)投資者(zhe)及其一致行動人與上市公司之(zhi)間的重大(da)交易；

（六(liu)）不存在本辦法(fa)第(di)六(liu)條規(gui)定(ding)的(de)情形；

（七）能夠按照本辦法第五十(shi)條的(de)規定(ding)提(ti)供相關文件。

前述投資者及(ji)(ji)其(qi)一(yi)(yi)致行動人(ren)(ren)為上市公司第一(yi)(yi)大股(gu)(gu)東或者實(shi)際控(kong)制(zhi)人(ren)(ren)的，還應當(dang)聘請財(cai)務顧(gu)問對上述權益變動報告書(shu)所披露的內(nei)容(rong)出(chu)具核(he)查意(yi)見，但國有股(gu)(gu)行政劃(hua)轉(zhuan)或者變更、股(gu)(gu)份(fen)(fen)轉(zhuan)讓在同(tong)一(yi)(yi)實(shi)際控(kong)制(zhi)人(ren)(ren)控(kong)制(zhi)的不同(tong)主體之間進行、因繼(ji)承取得股(gu)(gu)份(fen)(fen)的除外。投資者及(ji)(ji)其(qi)一(yi)(yi)致行動人(ren)(ren)承諾至(zhi)少3年(nian)放(fang)棄行使相關股(gu)(gu)份(fen)(fen)表決權的，可免于聘請財(cai)務顧(gu)問和提供前款第（七(qi)）項規定(ding)的文件。

　第十八(ba)條 已披露權益變(bian)(bian)動(dong)報(bao)告(gao)(gao)書(shu)的投資(zi)者(zhe)及其一致(zhi)行動(dong)人在披露之日起(qi)6個(ge)月內，因(yin)擁有權益的股份變(bian)(bian)動(dong)需(xu)要再次報(bao)告(gao)(gao)、公告(gao)(gao)權益變(bian)(bian)動(dong)報(bao)告(gao)(gao)書(shu)的，可以(yi)僅就與前次報(bao)告(gao)(gao)書(shu)不同(tong)的部(bu)分作出報(bao)告(gao)(gao)、公告(gao)(gao)；自(zi)前次披露之日起(qi)超過6個(ge)月的，投資(zi)者(zhe)及其一致(zhi)行動(dong)人應(ying)當按照本章(zhang)的規(gui)定編制權益變(bian)(bian)動(dong)報(bao)告(gao)(gao)書(shu)，履行報(bao)告(gao)(gao)、公告(gao)(gao)義(yi)務。

　第(di)十(shi)九條 因(yin)上(shang)市公(gong)司(si)減(jian)少股(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)導(dao)致(zhi)投資(zi)者及(ji)(ji)(ji)其(qi)一致(zhi)行(xing)動(dong)(dong)(dong)人(ren)擁有(you)權(quan)(quan)益(yi)的(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)變(bian)動(dong)(dong)(dong)出(chu)現本(ben)辦法第(di)十(shi)四條規定情(qing)形的(de)，投資(zi)者及(ji)(ji)(ji)其(qi)一致(zhi)行(xing)動(dong)(dong)(dong)人(ren)免(mian)于履行(xing)報告(gao)(gao)和公(gong)告(gao)(gao)義(yi)(yi)務。上(shang)市公(gong)司(si)應當自完成(cheng)(cheng)減(jian)少股(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)的(de)變(bian)更登記(ji)之日(ri)(ri)起2個(ge)工(gong)作(zuo)日(ri)(ri)內，就因(yin)此導(dao)致(zhi)的(de)公(gong)司(si)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)擁有(you)權(quan)(quan)益(yi)的(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)變(bian)動(dong)(dong)(dong)情(qing)況作(zuo)出(chu)公(gong)告(gao)(gao)；因(yin)公(gong)司(si)減(jian)少股(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)可能導(dao)致(zhi)投資(zi)者及(ji)(ji)(ji)其(qi)一致(zhi)行(xing)動(dong)(dong)(dong)人(ren)成(cheng)(cheng)為(wei)公(gong)司(si)第(di)一大(da)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)或(huo)者實際控制人(ren)的(de)，該投資(zi)者及(ji)(ji)(ji)其(qi)一致(zhi)行(xing)動(dong)(dong)(dong)人(ren)應當自公(gong)司(si)董事(shi)會公(gong)告(gao)(gao)有(you)關減(jian)少公(gong)司(si)股(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)決(jue)議之日(ri)(ri)起3個(ge)工(gong)作(zuo)日(ri)(ri)內，按照本(ben)辦法第(di)十(shi)七條第(di)一款的(de)規定履行(xing)報告(gao)(gao)、公(gong)告(gao)(gao)義(yi)(yi)務。

　第二十條 上(shang)市公(gong)司(si)的收購(gou)及(ji)相關股份權益變動活動中的信息披露義務人依(yi)法(fa)披露前，相關信息已在媒體上(shang)傳(chuan)播或者(zhe)公(gong)司(si)股票交易出現異常的，上(shang)市公(gong)司(si)應(ying)當(dang)立(li)即向當(dang)事人進行查詢，當(dang)事人應(ying)當(dang)及(ji)時予以書面答復，上(shang)市公(gong)司(si)應(ying)當(dang)及(ji)時作出公(gong)告。

　第二十一(yi)條 上(shang)市公司的收購及(ji)相關股(gu)份權益變動活動中的信(xin)息(xi)(xi)披(pi)露義(yi)務人應當在至少一(yi)家中國證監會指(zhi)定(ding)媒體上(shang)依(yi)法披(pi)露信(xin)息(xi)(xi)；在其他媒體上(shang)進行披(pi)露的，披(pi)露內容應當一(yi)致，披(pi)露時間(jian)不(bu)得早于指(zhi)定(ding)媒體的披(pi)露時間(jian)。

　第二十二條 上市公司的收購(gou)及相關(guan)股份權益變(bian)動活動中(zhong)的信(xin)(xin)(xin)息披(pi)露義務人(ren)采取一(yi)(yi)致行動的，可以(yi)以(yi)書面形式約(yue)定(ding)(ding)由其中(zhong)一(yi)(yi)人(ren)作為指(zhi)(zhi)定(ding)(ding)代(dai)表負責(ze)統一(yi)(yi)編制信(xin)(xin)(xin)息披(pi)露文(wen)件(jian)，并同意授權指(zhi)(zhi)定(ding)(ding)代(dai)表在信(xin)(xin)(xin)息披(pi)露文(wen)件(jian)上簽字(zi)、蓋章(zhang)。

各信(xin)息(xi)(xi)披(pi)露(lu)義(yi)務(wu)人應當(dang)對(dui)信(xin)息(xi)(xi)披(pi)露(lu)文件(jian)中涉及其自身的信(xin)息(xi)(xi)承擔責任；對(dui)信(xin)息(xi)(xi)披(pi)露(lu)文件(jian)中涉及的與(yu)多個信(xin)息(xi)(xi)披(pi)露(lu)義(yi)務(wu)人相(xiang)關的信(xin)息(xi)(xi)，各信(xin)息(xi)(xi)披(pi)露(lu)義(yi)務(wu)人對(dui)相(xiang)關部分承擔連(lian)帶(dai)責任。

第(di)三章 要約收購

　第二十(shi)三條 投資者自愿選擇以(yi)要約(yue)方式收(shou)(shou)購(gou)(gou)上市(shi)公(gong)司股(gu)(gu)份(fen)(fen)的，可(ke)以(yi)向(xiang)被收(shou)(shou)購(gou)(gou)公(gong)司所(suo)有股(gu)(gu)東發(fa)出收(shou)(shou)購(gou)(gou)其所(suo)持(chi)有的全部股(gu)(gu)份(fen)(fen)的要約(yue)（以(yi)下簡(jian)稱(cheng)全面要約(yue)），也可(ke)以(yi)向(xiang)被收(shou)(shou)購(gou)(gou)公(gong)司所(suo)有股(gu)(gu)東發(fa)出收(shou)(shou)購(gou)(gou)其所(suo)持(chi)有的部分(fen)股(gu)(gu)份(fen)(fen)的要約(yue)（以(yi)下簡(jian)稱(cheng)部分(fen)要約(yue)）。

　第二十四條(tiao) 通(tong)過證券(quan)(quan)交(jiao)易(yi)所的(de)證券(quan)(quan)交(jiao)易(yi)，收購人持(chi)有一個上(shang)市公司(si)(si)的(de)股(gu)份(fen)達(da)到該公司(si)(si)已發行股(gu)份(fen)的(de)30%時(shi)，繼(ji)續增持(chi)股(gu)份(fen)的(de)，應(ying)當采取要(yao)(yao)約方式(shi)進行，發出全(quan)面要(yao)(yao)約或者部(bu)分要(yao)(yao)約。

　第(di)(di)二十(shi)(shi)五(wu)條 收(shou)(shou)購人依(yi)照本辦(ban)法第(di)(di)二十(shi)(shi)三條、第(di)(di)二十(shi)(shi)四(si)條、第(di)(di)四(si)十(shi)(shi)七條、第(di)(di)五(wu)十(shi)(shi)六(liu)條的(de)規定，以要(yao)約(yue)方(fang)式收(shou)(shou)購一個(ge)上市(shi)公司股(gu)(gu)份的(de)，其預(yu)定收(shou)(shou)購的(de)股(gu)(gu)份比例均不得低于該上市(shi)公司已發(fa)行股(gu)(gu)份的(de)5%。

　第二(er)十六(liu)條 以(yi)要約方式進行上市公司收(shou)購的，收(shou)購人應當公平對待(dai)被收(shou)購公司的所有股東。持(chi)有同一種類股份的股東應當得到同等對待(dai)。

　第二(er)十七條 收(shou)購(gou)人為(wei)終(zhong)止上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司的(de)上(shang)(shang)市(shi)地位而(er)發出全面要約的(de)，或者(zhe)向(xiang)中國(guo)證(zheng)監會提出申請(qing)但未取得豁(huo)免而(er)發出全面要約的(de)，應當(dang)以(yi)現金(jin)(jin)支付收(shou)購(gou)價(jia)款；以(yi)依法可以(yi)轉(zhuan)讓的(de)證(zheng)券（以(yi)下簡稱證(zheng)券）支付收(shou)購(gou)價(jia)款的(de)，應當(dang)同時提供現金(jin)(jin)方式(shi)供被收(shou)購(gou)公(gong)司股東選擇。

　第二十八條 以(yi)要約(yue)方(fang)式收(shou)購(gou)(gou)上市公(gong)司股份(fen)的，收(shou)購(gou)(gou)人應當(dang)編制要約(yue)收(shou)購(gou)(gou)報告(gao)書，并應當(dang)聘請財務(wu)顧問向中國證監會、證券交(jiao)易所提(ti)交(jiao)書面報告(gao)，抄報派出機構，通知被收(shou)購(gou)(gou)公(gong)司，同時對(dui)要約(yue)收(shou)購(gou)(gou)報告(gao)書摘(zhai)要作出提(ti)示(shi)性(xing)公(gong)告(gao)。

收(shou)(shou)購(gou)(gou)人(ren)依照前款(kuan)規(gui)定報送符合中(zhong)國證監會(hui)(hui)規(gui)定的(de)要(yao)(yao)約收(shou)(shou)購(gou)(gou)報告書(shu)及(ji)本(ben)辦(ban)法(fa)(fa)第五十(shi)條規(gui)定的(de)相(xiang)關文件之日(ri)起15日(ri)后，公告其要(yao)(yao)約收(shou)(shou)購(gou)(gou)報告書(shu)、財務顧問專(zhuan)業意見和律(lv)師出具的(de)法(fa)(fa)律(lv)意見書(shu)。在15日(ri)內，中(zhong)國證監會(hui)(hui)對要(yao)(yao)約收(shou)(shou)購(gou)(gou)報告書(shu)披露的(de)內容表示無異(yi)議的(de)，收(shou)(shou)購(gou)(gou)人(ren)可以(yi)進(jin)行公告；中(zhong)國證監會(hui)(hui)發現要(yao)(yao)約收(shou)(shou)購(gou)(gou)報告書(shu)不符合法(fa)(fa)律(lv)、行政法(fa)(fa)規(gui)及(ji)相(xiang)關規(gui)定的(de)，及(ji)時告知收(shou)(shou)購(gou)(gou)人(ren)，收(shou)(shou)購(gou)(gou)人(ren)不得公告其收(shou)(shou)購(gou)(gou)要(yao)(yao)約。

　第二十(shi)九條 前條規定的要約收(shou)購報(bao)告(gao)書，應當(dang)載明下列事項：

（一）收購人的姓名、住所；收購人為法(fa)(fa)人的，其名稱、注(zhu)冊地及法(fa)(fa)定(ding)代(dai)表人，與(yu)其控(kong)股股東、實際控(kong)制人之間的股權控(kong)制關系(xi)結構圖；

（二(er)）收購(gou)(gou)人關于收購(gou)(gou)的決(jue)定及收購(gou)(gou)目(mu)的，是否擬在未來12個(ge)月內(nei)繼續增持；

（三）上市公司(si)的名稱、收購股份的種類；

（四）預(yu)定(ding)收(shou)購股份的數量和比例；

（五）收購價格(ge)；

（六(liu)）收(shou)購所(suo)需資金(jin)(jin)額、資金(jin)(jin)來源及資金(jin)(jin)保證，或者其他支付安排；

（七）收購要(yao)約約定的條件；

（八）收購期限；

（九）報送收(shou)購報告書時持有被(bei)收(shou)購公司的股份(fen)數(shu)量、比(bi)例；

（十）本次收(shou)購對上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)影(ying)響分析，包括(kuo)收(shou)購人(ren)及其(qi)關聯方所從事(shi)的(de)(de)業務與上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)業務是(shi)否存(cun)在(zai)(zai)同(tong)(tong)業競(jing)(jing)(jing)爭或者(zhe)潛在(zai)(zai)的(de)(de)同(tong)(tong)業競(jing)(jing)(jing)爭，是(shi)否存(cun)在(zai)(zai)持續關聯交(jiao)易(yi)(yi)；存(cun)在(zai)(zai)同(tong)(tong)業競(jing)(jing)(jing)爭或者(zhe)持續關聯交(jiao)易(yi)(yi)的(de)(de)，收(shou)購人(ren)是(shi)否已作(zuo)出相應的(de)(de)安排，確保收(shou)購人(ren)及其(qi)關聯方與上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)之間避免同(tong)(tong)業競(jing)(jing)(jing)爭以及保持上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)獨立性(xing)；

（十一）未(wei)來12個月(yue)內對上市(shi)公司資產、業(ye)務、人員、組織(zhi)結構、公司章程等進行調整的后續計(ji)劃；

（十二(er)）前24個月內收購人及(ji)其關聯方與上市公司(si)之間的重大交易；

（十(shi)三）前(qian)6個(ge)月內(nei)通過證券(quan)交(jiao)易所的證券(quan)交(jiao)易買賣被收購(gou)公司股票的情(qing)況；

（十(shi)四）中國證監會要求披露的其他(ta)內容。

收(shou)(shou)購(gou)人(ren)發(fa)出(chu)(chu)全面要約的(de)(de)(de)，應當在要約收(shou)(shou)購(gou)報告(gao)書中充分(fen)披露終止(zhi)上(shang)市的(de)(de)(de)風險、終止(zhi)上(shang)市后收(shou)(shou)購(gou)行為完(wan)成的(de)(de)(de)時間及仍持有上(shang)市公(gong)司(si)股(gu)份的(de)(de)(de)剩余股(gu)東出(chu)(chu)售其股(gu)票(piao)的(de)(de)(de)其他后續安排；收(shou)(shou)購(gou)人(ren)發(fa)出(chu)(chu)以終止(zhi)公(gong)司(si)上(shang)市地位為目(mu)的(de)(de)(de)的(de)(de)(de)全面要約，無須(xu)披露前款第（十）項(xiang)規定的(de)(de)(de)內容。

　第三十條 收(shou)(shou)購(gou)人按(an)照本辦法(fa)第四(si)十七條擬收(shou)(shou)購(gou)上(shang)市公(gong)(gong)司股份超過30%，須改以要(yao)(yao)約方式進行(xing)收(shou)(shou)購(gou)的，收(shou)(shou)購(gou)人應(ying)(ying)當在達成收(shou)(shou)購(gou)協議或者(zhe)做(zuo)出(chu)類(lei)似安排后的3日內對要(yao)(yao)約收(shou)(shou)購(gou)報(bao)告(gao)書摘要(yao)(yao)作出(chu)提示性公(gong)(gong)告(gao)，并按(an)照本辦法(fa)第二(er)十八條、第二(er)十九條的規定履行(xing)報(bao)告(gao)和公(gong)(gong)告(gao)義務，同時免于編(bian)制、報(bao)告(gao)和公(gong)(gong)告(gao)上(shang)市公(gong)(gong)司收(shou)(shou)購(gou)報(bao)告(gao)書；依法(fa)應(ying)(ying)當取得(de)批準(zhun)的，應(ying)(ying)當在公(gong)(gong)告(gao)中特別提示本次要(yao)(yao)約須取得(de)相關批準(zhun)方可(ke)進行(xing)。

未取得批準的(de)，收(shou)購人應當(dang)在收(shou)到通(tong)知之日起2個工作日內，向(xiang)中國證監(jian)會(hui)提交取消收(shou)購計劃的(de)報告，同時抄報派出機(ji)構，抄送證券交易所，通(tong)知被收(shou)購公(gong)司，并(bing)予公(gong)告。

　第三十(shi)一條 收(shou)(shou)(shou)購(gou)人向中國證監會(hui)報送(song)要約收(shou)(shou)(shou)購(gou)報告(gao)書后，在(zai)公告(gao)要約收(shou)(shou)(shou)購(gou)報告(gao)書之前，擬自行取(qu)消(xiao)收(shou)(shou)(shou)購(gou)計(ji)(ji)劃的，應當向中國證監會(hui)提出取(qu)消(xiao)收(shou)(shou)(shou)購(gou)計(ji)(ji)劃的申請及(ji)原因說明，并予公告(gao)；自公告(gao)之日起12個月(yue)內(nei)，該收(shou)(shou)(shou)購(gou)人不得再次對同(tong)一上市公司進行收(shou)(shou)(shou)購(gou)。

　第三十二條(tiao) 被(bei)(bei)收(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)公(gong)司董事會(hui)應當對收(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)人的主體(ti)資(zi)格、資(zi)信(xin)情況及(ji)收(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)意(yi)(yi)圖進行調查，對要約條(tiao)件進行分析，對股東(dong)是否接受要約提出(chu)(chu)建議，并(bing)聘請獨立(li)財務(wu)顧(gu)問(wen)(wen)提出(chu)(chu)專業意(yi)(yi)見。在(zai)收(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)人公(gong)告要約收(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)報告書后20日內，被(bei)(bei)收(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)公(gong)司董事會(hui)應當將被(bei)(bei)收(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)公(gong)司董事會(hui)報告書與獨立(li)財務(wu)顧(gu)問(wen)(wen)的專業意(yi)(yi)見報送(song)中國證(zheng)監會(hui)，同時抄報派出(chu)(chu)機構，抄送(song)證(zheng)券交易所，并(bing)予(yu)公(gong)告。

收購人對收購要(yao)約條(tiao)件做出重大變更(geng)的(de)，被收購公(gong)(gong)司董(dong)事會應當在3個工作日內提交董(dong)事會及獨(du)立財務顧(gu)問就要(yao)約條(tiao)件的(de)變更(geng)情況所出具的(de)補充意見，并予以(yi)報告、公(gong)(gong)告。

　第三(san)十三(san)條 收(shou)購(gou)人作出提示性(xing)公(gong)(gong)告后至要約(yue)收(shou)購(gou)完成(cheng)前，被收(shou)購(gou)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)除繼續從(cong)事正常的(de)經(jing)營活動或(huo)者(zhe)執行股(gu)東大(da)會(hui)已經(jing)作出的(de)決議外，未經(jing)股(gu)東大(da)會(hui)批準，被收(shou)購(gou)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)董事會(hui)不得通過處置公(gong)(gong)司(si)(si)(si)資產、對外投資、調整公(gong)(gong)司(si)(si)(si)主要業務(wu)、擔保、貸款等方式，對公(gong)(gong)司(si)(si)(si)的(de)資產、負債、權益或(huo)者(zhe)經(jing)營成(cheng)果造(zao)成(cheng)重大(da)影響(xiang)。

　第三十四條 在要約收購(gou)期間，被收購(gou)公司董事不得辭職(zhi)。

 　第三十五條(tiao) 收購(gou)人(ren)按照本(ben)辦(ban)法(fa)規定進行要(yao)約(yue)(yue)收購(gou)的，對同一(yi)種類(lei)股票的要(yao)約(yue)(yue)價格(ge)，不得低于要(yao)約(yue)(yue)收購(gou)提示性公告(gao)日前(qian)6個月內收購(gou)人(ren)取得該種股票所支(zhi)付的最高價格(ge)。

要約價(jia)格(ge)(ge)低于提示性(xing)公(gong)告日(ri)前30個(ge)交(jiao)(jiao)易日(ri)該種股(gu)票的(de)(de)(de)(de)(de)每日(ri)加權平均價(jia)格(ge)(ge)的(de)(de)(de)(de)(de)算術平均值的(de)(de)(de)(de)(de)，收購人聘請的(de)(de)(de)(de)(de)財務顧問(wen)應當就(jiu)該種股(gu)票前6個(ge)月的(de)(de)(de)(de)(de)交(jiao)(jiao)易情況進行分析(xi)，說明(ming)是否(fou)存(cun)在股(gu)價(jia)被(bei)操縱、收購人是否(fou)有未(wei)披露的(de)(de)(de)(de)(de)一致行動人、收購人前6個(ge)月取得公(gong)司股(gu)份(fen)是否(fou)存(cun)在其他(ta)支付安排、要約價(jia)格(ge)(ge)的(de)(de)(de)(de)(de)合理性(xing)等。

　第(di)三十(shi)六條(tiao) 收購人可以采用現金、證券(quan)、現金與證券(quan)相(xiang)結合(he)等合(he)法方式支付收購上市公司的價款。收購人聘請的財務顧問應當(dang)說(shuo)明(ming)收購人具備要約收購的能力(li)。

以現金支付收(shou)購價款(kuan)的(de)(de)，應當在作出要約收(shou)購提示性公告的(de)(de)同時，將不少(shao)于(yu)收(shou)購價款(kuan)總額的(de)(de)20%作為履約保證金存(cun)入(ru)證券(quan)登(deng)記結算機(ji)構(gou)指定的(de)(de)銀(yin)行。

收購(gou)人以證券支付收購(gou)價款的(de)(de)(de)，應當提(ti)供(gong)該證券的(de)(de)(de)發行人最近3年經審計的(de)(de)(de)財務(wu)會計報(bao)告、證券估(gu)值報(bao)告，并配合被收購(gou)公司聘請的(de)(de)(de)獨(du)立財務(wu)顧(gu)問的(de)(de)(de)盡職調查工作。

收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)人以在(zai)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)上市(shi)交(jiao)(jiao)易(yi)的(de)(de)(de)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)支(zhi)付收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)價款的(de)(de)(de)，應(ying)當在(zai)作出要(yao)約收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)提示性(xing)公告的(de)(de)(de)同(tong)時(shi)，將用于支(zhi)付的(de)(de)(de)全(quan)部證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)交(jiao)(jiao)由證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)登記結算(suan)機構保管(guan)(guan)，但上市(shi)公司(si)發行新股的(de)(de)(de)除外(wai)；收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)人以在(zai)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)上市(shi)的(de)(de)(de)債券(quan)(quan)(quan)(quan)支(zhi)付收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)價款的(de)(de)(de)，該債券(quan)(quan)(quan)(quan)的(de)(de)(de)可上市(shi)交(jiao)(jiao)易(yi)時(shi)間應(ying)當不少于一個月；收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)人以未在(zai)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)上市(shi)交(jiao)(jiao)易(yi)的(de)(de)(de)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)支(zhi)付收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)價款的(de)(de)(de)，必須(xu)同(tong)時(shi)提供現金方式供被(bei)收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)公司(si)的(de)(de)(de)股東選擇，并詳細披露相關證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)的(de)(de)(de)保管(guan)(guan)、送(song)達被(bei)收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)公司(si)股東的(de)(de)(de)方式和程序安(an)排。

　第三十七(qi)條 收購要約(yue)約(yue)定(ding)的(de)收購期限不得(de)少于(yu)30日，并不得(de)超過(guo)60日；但(dan)是出現(xian)競(jing)爭要約(yue)的(de)除(chu)外。

在收(shou)購要(yao)約約定(ding)的承(cheng)諾期限內，收(shou)購人不得撤(che)銷其收(shou)購要(yao)約。

　第(di)三(san)十八條(tiao) 采取(qu)要(yao)約收購方式的，收購人作(zuo)出(chu)(chu)公(gong)告后(hou)至(zhi)收購期限(xian)屆滿前(qian)，不(bu)得賣(mai)出(chu)(chu)被收購公(gong)司(si)的股票(piao)，也不(bu)得采取(qu)要(yao)約規定(ding)以(yi)外的形式和超出(chu)(chu)要(yao)約的條(tiao)件買入被收購公(gong)司(si)的股票(piao)。

　第三十九條 收購(gou)要約提出的(de)各項收購(gou)條件，適用于被(bei)收購(gou)公(gong)司的(de)所(suo)有股東。

收(shou)(shou)購人需要變(bian)更收(shou)(shou)購要約(yue)的，必須事先向中(zhong)國證(zheng)監(jian)會提出書(shu)面報告(gao)，同時(shi)抄報派出機構，抄送證(zheng)券(quan)交易(yi)所和證(zheng)券(quan)登記結算機構，通知被收(shou)(shou)購公司；經中(zhong)國證(zheng)監(jian)會批準(zhun)后，予以公告(gao)。

　第四十條 收(shou)購要約期限屆滿前15日內，收(shou)購人不(bu)得變更收(shou)購要約；但是出現競爭(zheng)要約的除外。

出(chu)現競爭(zheng)要(yao)(yao)約(yue)(yue)時，發(fa)出(chu)初始(shi)要(yao)(yao)約(yue)(yue)的(de)收(shou)購(gou)(gou)人變更(geng)收(shou)購(gou)(gou)要(yao)(yao)約(yue)(yue)距(ju)初始(shi)要(yao)(yao)約(yue)(yue)收(shou)購(gou)(gou)期限(xian)屆滿(man)不(bu)足(zu)15日(ri)的(de)，應當(dang)(dang)延(yan)長收(shou)購(gou)(gou)期限(xian)，延(yan)長后的(de)要(yao)(yao)約(yue)(yue)期應當(dang)(dang)不(bu)少于15日(ri)，不(bu)得超(chao)過最后一(yi)個競爭(zheng)要(yao)(yao)約(yue)(yue)的(de)期滿(man)日(ri)，并按規定比例追加履約(yue)(yue)保(bao)證金；以證券(quan)支付收(shou)購(gou)(gou)價款的(de)，應當(dang)(dang)追加相應數量的(de)證券(quan)，交(jiao)由證券(quan)登記結算機構(gou)保(bao)管。

發出競爭要(yao)約的(de)收購(gou)(gou)(gou)人最遲不得(de)晚于初始(shi)要(yao)約收購(gou)(gou)(gou)期(qi)限(xian)屆滿(man)前15日發出要(yao)約收購(gou)(gou)(gou)的(de)提示性公告，并應當根據(ju)本辦法第二十八條(tiao)和第二十九條(tiao)的(de)規定履(lv)行報告、公告義務。

　第(di)四十一(yi)條 要約收(shou)購(gou)報(bao)告書所(suo)披露(lu)的基(ji)本事實(shi)發生重(zhong)大變(bian)化的，收(shou)購(gou)人應當(dang)在該重(zhong)大變(bian)化發生之(zhi)日起(qi)2個工作日內，向中國證監會作出書面(mian)報(bao)告，同(tong)時抄(chao)報(bao)派出機(ji)構(gou)，抄(chao)送證券交易所(suo)，通知被收(shou)購(gou)公(gong)司，并予公(gong)告。

　第四(si)十二條(tiao) 同意接受收(shou)購要(yao)約的(de)(de)股(gu)(gu)東（以下簡稱預受股(gu)(gu)東），應(ying)當委(wei)托(tuo)證券(quan)(quan)公(gong)司(si)辦(ban)理(li)預受要(yao)約的(de)(de)相(xiang)關手續。收(shou)購人應(ying)當委(wei)托(tuo)證券(quan)(quan)公(gong)司(si)向(xiang)證券(quan)(quan)登(deng)記結(jie)算(suan)機(ji)構(gou)申請辦(ban)理(li)預受要(yao)約股(gu)(gu)票(piao)的(de)(de)臨時保(bao)管。證券(quan)(quan)登(deng)記結(jie)算(suan)機(ji)構(gou)臨時保(bao)管的(de)(de)預受要(yao)約的(de)(de)股(gu)(gu)票(piao)，在(zai)要(yao)約收(shou)購期(qi)間(jian)不(bu)得(de)轉讓。

前(qian)(qian)款所(suo)稱預(yu)(yu)(yu)受(shou)(shou)，是指被收購公(gong)司(si)股東同(tong)意(yi)接(jie)受(shou)(shou)要(yao)約(yue)(yue)(yue)的(de)初步意(yi)思表示，在(zai)要(yao)約(yue)(yue)(yue)收購期(qi)限(xian)內不(bu)(bu)可撤(che)回(hui)(hui)之(zhi)前(qian)(qian)不(bu)(bu)構成(cheng)承諾。在(zai)要(yao)約(yue)(yue)(yue)收購期(qi)限(xian)屆(jie)滿(man)3個交易(yi)日(ri)前(qian)(qian)，預(yu)(yu)(yu)受(shou)(shou)股東可以委托證券(quan)(quan)公(gong)司(si)辦理撤(che)回(hui)(hui)預(yu)(yu)(yu)受(shou)(shou)要(yao)約(yue)(yue)(yue)的(de)手續，證券(quan)(quan)登記結算(suan)機構根據預(yu)(yu)(yu)受(shou)(shou)要(yao)約(yue)(yue)(yue)股東的(de)撤(che)回(hui)(hui)申請解除對(dui)預(yu)(yu)(yu)受(shou)(shou)要(yao)約(yue)(yue)(yue)股票的(de)臨(lin)時保管。在(zai)要(yao)約(yue)(yue)(yue)收購期(qi)限(xian)屆(jie)滿(man)前(qian)(qian)3個交易(yi)日(ri)內，預(yu)(yu)(yu)受(shou)(shou)股東不(bu)(bu)得撤(che)回(hui)(hui)其對(dui)要(yao)約(yue)(yue)(yue)的(de)接(jie)受(shou)(shou)。在(zai)要(yao)約(yue)(yue)(yue)收購期(qi)限(xian)內，收購人應當每日(ri)在(zai)證券(quan)(quan)交易(yi)所(suo)網站上公(gong)告已預(yu)(yu)(yu)受(shou)(shou)收購要(yao)約(yue)(yue)(yue)的(de)股份數量(liang)。

出現競(jing)爭(zheng)要(yao)約(yue)時，接(jie)受(shou)(shou)初始要(yao)約(yue)的(de)(de)預受(shou)(shou)股東撤回(hui)全部或者部分預受(shou)(shou)的(de)(de)股份(fen)，并將撤回(hui)的(de)(de)股份(fen)售(shou)予競(jing)爭(zheng)要(yao)約(yue)人(ren)的(de)(de)，應當委(wei)托證券公司辦(ban)理(li)撤回(hui)預受(shou)(shou)初始要(yao)約(yue)的(de)(de)手續(xu)和(he)預受(shou)(shou)競(jing)爭(zheng)要(yao)約(yue)的(de)(de)相關手續(xu)。

　第四十三條(tiao) 收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)期限屆滿，發出部分要約(yue)的(de)(de)收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)人(ren)應當(dang)(dang)按照(zhao)收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)要約(yue)約(yue)定的(de)(de)條(tiao)件(jian)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)買被(bei)收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)公司股東(dong)預(yu)(yu)受(shou)(shou)的(de)(de)股份，預(yu)(yu)受(shou)(shou)要約(yue)股份的(de)(de)數(shu)量超過預(yu)(yu)定收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)數(shu)量時，收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)人(ren)應當(dang)(dang)按照(zhao)同(tong)等比例收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)預(yu)(yu)受(shou)(shou)要約(yue)的(de)(de)股份；以終(zhong)止被(bei)收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)公司上(shang)市地位(wei)為目的(de)(de)的(de)(de)，收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)人(ren)應當(dang)(dang)按照(zhao)收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)要約(yue)約(yue)定的(de)(de)條(tiao)件(jian)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)買被(bei)收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)公司股東(dong)預(yu)(yu)受(shou)(shou)的(de)(de)全(quan)部股份；未(wei)取得中(zhong)國證(zheng)監(jian)會豁(huo)免而發出全(quan)面要約(yue)的(de)(de)收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)人(ren)應當(dang)(dang)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)買被(bei)收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)公司股東(dong)預(yu)(yu)受(shou)(shou)的(de)(de)全(quan)部股份。

收購(gou)期(qi)限屆滿后3個交易(yi)日內，接受(shou)委托的(de)證(zheng)券公司應當(dang)(dang)向(xiang)證(zheng)券登記結算(suan)機構(gou)申請辦理股(gu)份(fen)轉(zhuan)讓(rang)結算(suan)、過戶(hu)登記手(shou)續(xu)，解除對(dui)超過預定收購(gou)比例的(de)股(gu)票(piao)的(de)臨時保管(guan)；收購(gou)人應當(dang)(dang)公告本次要約收購(gou)的(de)結果。

　第四十四條(tiao) 收(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)期限(xian)屆滿(man)，被收(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)公司股(gu)(gu)權(quan)分布不符合上市條(tiao)件，該上市公司的(de)股(gu)(gu)票由(you)證(zheng)券交易所(suo)依法終止上市交易。在(zai)收(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)行為完成前，其余仍持有被收(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)公司股(gu)(gu)票的(de)股(gu)(gu)東(dong)，有權(quan)在(zai)收(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)報告書規定的(de)合理期限(xian)內向收(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)人以收(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)要(yao)約(yue)的(de)同等條(tiao)件出售其股(gu)(gu)票，收(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)人應當收(shou)購(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)。

　第(di)四十五條(tiao) 收購(gou)(gou)期限屆(jie)滿(man)后15日內，收購(gou)(gou)人(ren)應當向中國證監會報送關于收購(gou)(gou)情(qing)況的書(shu)面報告，同時(shi)抄報派(pai)出(chu)機構，抄送證券交易所(suo)，通(tong)知被收購(gou)(gou)公司(si)。

　第四(si)十六條 除要約方(fang)式(shi)外(wai)，投(tou)資者不得在證(zheng)券(quan)交(jiao)易所外(wai)公(gong)開求購上市公(gong)司的股份。

第(di)四章 協議(yi)收購

　第四(si)十(shi)七(qi)條(tiao) 收(shou)購人(ren)通過協議方(fang)式(shi)在一個(ge)上市公司中擁(yong)有(you)權(quan)益的(de)股份達到或者(zhe)超過該(gai)公司已(yi)發行股份的(de)5%，但未超過30%的(de)，按照本辦法第二(er)章的(de)規定辦理。

收購(gou)人擁有權益的(de)股份達到該公(gong)司已發(fa)行(xing)股份的(de)30%時，繼續進行(xing)收購(gou)的(de)，應(ying)當依法向(xiang)該上(shang)市公(gong)司的(de)股東發(fa)出全面要(yao)(yao)約(yue)或者部(bu)分要(yao)(yao)約(yue)。符合本辦法第(di)六章規定情形的(de)，收購(gou)人可以向(xiang)中國(guo)證(zheng)監會申請免除發(fa)出要(yao)(yao)約(yue)。

收購人擬通過(guo)協(xie)(xie)議(yi)方式(shi)收購一(yi)個上市公司的股份超過(guo)30%的，超過(guo)30%的部分(fen)，應當改以要約(yue)方式(shi)進行；但(dan)符(fu)合本辦法(fa)第六(liu)章規定(ding)情形的，收購人可以向中國(guo)證(zheng)監(jian)(jian)會申請免(mian)除(chu)發(fa)出要約(yue)。收購人在取(qu)得中國(guo)證(zheng)監(jian)(jian)會豁免(mian)后(hou)，履(lv)行其(qi)收購協(xie)(xie)議(yi)；未取(qu)得中國(guo)證(zheng)監(jian)(jian)會豁免(mian)且擬繼續履(lv)行其(qi)收購協(xie)(xie)議(yi)的，或(huo)者不申請豁免(mian)的，在履(lv)行其(qi)收購協(xie)(xie)議(yi)前，應當發(fa)出全(quan)面要約(yue)。

　第(di)四(si)十八(ba)條(tiao) 以協議方式(shi)收(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)上(shang)市公(gong)司(si)(si)股份超過(guo)30%，收(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)人擬依據本(ben)辦(ban)法第(di)六章的(de)規定申(shen)請(qing)豁免的(de)，應(ying)當在(zai)與(yu)上(shang)市公(gong)司(si)(si)股東(dong)達成(cheng)收(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)協議之(zhi)日起3日內(nei)編(bian)制上(shang)市公(gong)司(si)(si)收(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)報(bao)(bao)(bao)(bao)告(gao)書(shu)(shu)，提交(jiao)豁免申(shen)請(qing)及本(ben)辦(ban)法第(di)五十條(tiao)規定的(de)相關文件(jian)，委托財務顧問向(xiang)中國(guo)證監(jian)會、證券交(jiao)易(yi)所提交(jiao)書(shu)(shu)面(mian)報(bao)(bao)(bao)(bao)告(gao)，同時抄(chao)報(bao)(bao)(bao)(bao)派出機(ji)構(gou)，通(tong)(tong)知被收(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)公(gong)司(si)(si)，并(bing)公(gong)告(gao)上(shang)市公(gong)司(si)(si)收(shou)(shou)(shou)購(gou)(gou)報(bao)(bao)(bao)(bao)告(gao)書(shu)(shu)摘要。派出機(ji)構(gou)收(shou)(shou)(shou)到書(shu)(shu)面(mian)報(bao)(bao)(bao)(bao)告(gao)后通(tong)(tong)報(bao)(bao)(bao)(bao)上(shang)市公(gong)司(si)(si)所在(zai)地省級人民政(zheng)府。

收(shou)購人(ren)自(zi)取(qu)(qu)得(de)中(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)(hui)的(de)(de)(de)豁免之日起(qi)3日內公告其收(shou)購報告書(shu)、財務顧問專業意見(jian)和(he)律(lv)師(shi)出具的(de)(de)(de)法律(lv)意見(jian)書(shu)；收(shou)購人(ren)未取(qu)(qu)得(de)豁免的(de)(de)(de)，應當自(zi)收(shou)到中(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)(hui)的(de)(de)(de)決定之日起(qi)3日內予以(yi)公告，并按照(zhao)本辦(ban)法第(di)六十一條第(di)二款(kuan)的(de)(de)(de)規定辦(ban)理(li)。

中國證(zheng)監(jian)會發現收(shou)(shou)購報告(gao)書(shu)不符合法(fa)(fa)律、行政(zheng)法(fa)(fa)規及相關規定(ding)的，應當及時告(gao)知收(shou)(shou)購人，收(shou)(shou)購人未糾正的，不得公告(gao)收(shou)(shou)購報告(gao)書(shu)，在公告(gao)前不得履行收(shou)(shou)購協議(yi)。

　第四十九(jiu)條 依據前條規定(ding)所作的上市公司收(shou)購報告書，須(xu)披(pi)露(lu)本辦法第二十九(jiu)條第（一(yi)）項至(zhi)第（六(liu)）項和第（九(jiu)）項至(zhi)第（十四）項規定(ding)的內容及收(shou)購協(xie)議的生(sheng)效條件(jian)和付款安排(pai)。

已(yi)披露收購報(bao)(bao)告(gao)(gao)書的(de)收購人(ren)在披露之日起6個月(yue)內，因權益變動需要再(zai)次(ci)報(bao)(bao)告(gao)(gao)、公(gong)告(gao)(gao)的(de)，可(ke)以僅就與前(qian)次(ci)報(bao)(bao)告(gao)(gao)書不同的(de)部分作出報(bao)(bao)告(gao)(gao)、公(gong)告(gao)(gao)；超過6個月(yue)的(de)，應當按照(zhao)本辦法第二章的(de)規定履行報(bao)(bao)告(gao)(gao)、公(gong)告(gao)(gao)義務。

　第五十條 收購人進行上市公司的收購，應當向中國證監會提交以(yi)下文件：

（一）中國公民的身份證(zheng)明，或(huo)者在中國境內登(deng)記注冊的法人、其(qi)他組織的證(zheng)明文(wen)件；

（二(er)）基于收(shou)購(gou)人的實力(li)和(he)從業(ye)經驗對上市(shi)(shi)公(gong)司后(hou)續發展計劃可行性(xing)的說(shuo)明，收(shou)購(gou)人擬(ni)修(xiu)改公(gong)司章程、改選公(gong)司董事(shi)會、改變或(huo)者(zhe)調(diao)整公(gong)司主營(ying)業(ye)務的，還應當補充其具備規(gui)范(fan)運作上市(shi)(shi)公(gong)司的管理(li)能(neng)力(li)的說(shuo)明；

（三）收(shou)購(gou)(gou)人及其(qi)關聯方與被收(shou)購(gou)(gou)公司存在同業(ye)競(jing)爭、關聯交(jiao)易(yi)的(de)，應提供避免同業(ye)競(jing)爭等(deng)利益沖突(tu)、保持(chi)被收(shou)購(gou)(gou)公司經營獨立(li)性的(de)說明；

（四）收(shou)購人(ren)為(wei)法人(ren)或者其他組織(zhi)的，其控(kong)(kong)股(gu)股(gu)東(dong)、實際控(kong)(kong)制人(ren)最近2年(nian)未(wei)變更(geng)的說明；

（五）收購人(ren)及其(qi)控(kong)股(gu)股(gu)東或實(shi)際控(kong)制人(ren)的(de)(de)核(he)心企業和核(he)心業務、關聯企業及主營(ying)業務的(de)(de)說明(ming)；收購人(ren)或其(qi)實(shi)際控(kong)制人(ren)為兩個或兩個以上的(de)(de)上市公(gong)司(si)(si)控(kong)股(gu)股(gu)東或實(shi)際控(kong)制人(ren)的(de)(de)，還應當提供其(qi)持股(gu)5%以上的(de)(de)上市公(gong)司(si)(si)以及銀行、信托公(gong)司(si)(si)、證券公(gong)司(si)(si)、保險公(gong)司(si)(si)等其(qi)他金融機構的(de)(de)情況說明(ming)；

（六）財務顧問(wen)關于收購(gou)人(ren)最(zui)近3年的(de)誠信(xin)記(ji)錄(lu)、收購(gou)資金來源合法性(xing)(xing)、收購(gou)人(ren)具備履行相(xiang)關承諾的(de)能力(li)以及相(xiang)關信(xin)息披露內容真(zhen)實性(xing)(xing)、準確性(xing)(xing)、完整性(xing)(xing)的(de)核查意見；收購(gou)人(ren)成立未滿(man)3年的(de)，財務顧問(wen)還應當提供(gong)其控股股東(dong)或者(zhe)實際(ji)控制(zhi)人(ren)最(zui)近3年誠信(xin)記(ji)錄(lu)的(de)核查意見。

境外法人或者(zhe)境外其他(ta)組織進行上(shang)市公司收購的，除應當提交(jiao)第(di)(di)一款第(di)(di)（二(er)）項至第(di)(di)（六）項規(gui)定(ding)的文(wen)件外，還應當提交(jiao)以(yi)下文(wen)件：

（一）財務(wu)顧問出具的(de)(de)收購人(ren)符(fu)合對上(shang)市公司(si)(si)進行戰略(lve)投資的(de)(de)條件、具有(you)收購上(shang)市公司(si)(si)的(de)(de)能力的(de)(de)核查(cha)意見(jian)；

（二）收購人接(jie)受中國司法(fa)、仲(zhong)裁管(guan)轄的聲明。

　第(di)五十一條 上市公(gong)(gong)司(si)董事(shi)、監事(shi)、高級管理人員、員工或(huo)者(zhe)其所控(kong)制(zhi)或(huo)者(zhe)委托的(de)(de)法人或(huo)者(zhe)其他組織(zhi)，擬對本(ben)公(gong)(gong)司(si)進行(xing)收(shou)購(gou)(gou)或(huo)者(zhe)通過(guo)本(ben)辦法第(di)五章規定的(de)(de)方(fang)式(shi)取(qu)得(de)本(ben)公(gong)(gong)司(si)控(kong)制(zhi)權（以(yi)下簡稱管理層收(shou)購(gou)(gou)）的(de)(de)，該上市公(gong)(gong)司(si)應(ying)當(dang)(dang)具(ju)備健全且運行(xing)良好的(de)(de)組織(zhi)機(ji)(ji)構以(yi)及(ji)有效的(de)(de)內(nei)部控(kong)制(zhi)制(zhi)度，公(gong)(gong)司(si)董事(shi)會(hui)成員中獨立(li)董事(shi)的(de)(de)比例應(ying)當(dang)(dang)達到(dao)或(huo)者(zhe)超過(guo)1/2。公(gong)(gong)司(si)應(ying)當(dang)(dang)聘(pin)請具(ju)有證(zheng)券、期貨從(cong)業資格的(de)(de)資產評估機(ji)(ji)構提供公(gong)(gong)司(si)資產評估報(bao)告(gao)，本(ben)次(ci)收(shou)購(gou)(gou)應(ying)當(dang)(dang)經董事(shi)會(hui)非關聯(lian)董事(shi)作出決議(yi)，且取(qu)得(de)2/3以(yi)上的(de)(de)獨立(li)董事(shi)同(tong)意(yi)后，提交公(gong)(gong)司(si)股東大(da)會(hui)審(shen)議(yi)，經出席股東大(da)會(hui)的(de)(de)非關聯(lian)股東所持表決權過(guo)半數通過(guo)。獨立(li)董事(shi)發表意(yi)見前，應(ying)當(dang)(dang)聘(pin)請獨立(li)財(cai)務顧(gu)問就本(ben)次(ci)收(shou)購(gou)(gou)出具(ju)專業意(yi)見，獨立(li)董事(shi)及(ji)獨立(li)財(cai)務顧(gu)問的(de)(de)意(yi)見應(ying)當(dang)(dang)一并予以(yi)公(gong)(gong)告(gao)。

上市公司董事、監事、高(gao)級管理人(ren)員(yuan)存在《公司法》第一(yi)百四(si)十(shi)九條規(gui)定情形，或者最近3年(nian)有證券(quan)市場不良誠信記錄的(de)，不得收購本公司。

　第五十(shi)二條 以(yi)協議(yi)(yi)(yi)方式進(jin)行(xing)上市(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)的(de)，自簽(qian)訂收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)協議(yi)(yi)(yi)起至相關(guan)(guan)股(gu)份完成過戶的(de)期間(jian)為上市(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)過渡(du)(du)(du)期（以(yi)下(xia)簡稱(cheng)過渡(du)(du)(du)期）。在過渡(du)(du)(du)期內，收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)人(ren)不(bu)得通過控股(gu)股(gu)東提議(yi)(yi)(yi)改選(xuan)上市(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)董(dong)(dong)事(shi)(shi)會(hui)，確有(you)充分理由改選(xuan)董(dong)(dong)事(shi)(shi)會(hui)的(de)，來自收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)人(ren)的(de)董(dong)(dong)事(shi)(shi)不(bu)得超過董(dong)(dong)事(shi)(shi)會(hui)成員的(de)1/3；被(bei)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)公(gong)(gong)(gong)司(si)不(bu)得為收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)人(ren)及其(qi)關(guan)(guan)聯方提供擔(dan)保；被(bei)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)公(gong)(gong)(gong)司(si)不(bu)得公(gong)(gong)(gong)開發行(xing)股(gu)份募(mu)集(ji)資(zi)金，不(bu)得進(jin)行(xing)重大購(gou)買(mai)、出售資(zi)產及重大投資(zi)行(xing)為或者與收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)人(ren)及其(qi)關(guan)(guan)聯方進(jin)行(xing)其(qi)他關(guan)(guan)聯交易，但(dan)收(shou)(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)人(ren)為挽(wan)救陷入危機或者面臨嚴重財務(wu)困難(nan)的(de)上市(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)的(de)情(qing)形除外(wai)。

　第(di)五十(shi)三條 上市公司(si)控股股東(dong)向收(shou)(shou)購(gou)人(ren)協(xie)議轉讓其所持有的上市公司(si)股份(fen)的，應(ying)當對(dui)收(shou)(shou)購(gou)人(ren)的主體資格、誠信情況(kuang)(kuang)及收(shou)(shou)購(gou)意圖進行調(diao)查，并在其權益(yi)變動(dong)報告(gao)書(shu)中(zhong)披露有關調(diao)查情況(kuang)(kuang)。

控股股東及其關聯方未清償其對(dui)公(gong)司(si)的(de)負債(zhai)(zhai)，未解除公(gong)司(si)為其負債(zhai)(zhai)提供(gong)的(de)擔保，或者存在損害公(gong)司(si)利益的(de)其他(ta)情(qing)形的(de)，被(bei)收購公(gong)司(si)董事會(hui)應當對(dui)前述情(qing)形及時予以披露(lu)，并采取有效措施維護公(gong)司(si)利益。

　第(di)五十(shi)四條 協議(yi)收購的(de)相關當事人(ren)應當向證(zheng)券登(deng)記結算機(ji)構申(shen)請辦理擬(ni)轉讓股(gu)份的(de)臨時保管手續，并可以將用于支付的(de)現金存放于證(zheng)券登(deng)記結算機(ji)構指定(ding)的(de)銀行。

　第(di)五(wu)十五(wu)條(tiao) 收購報告書公(gong)告后，相關當事人應當按照證券(quan)交(jiao)易所(suo)和證券(quan)登記(ji)結算機構(gou)的(de)(de)業(ye)務規則(ze)，在(zai)證券(quan)交(jiao)易所(suo)就本次股份轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)予以確認后，憑(ping)全部轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)款項(xiang)存(cun)放于(yu)雙方認可(ke)的(de)(de)銀行賬戶(hu)的(de)(de)證明，向證券(quan)登記(ji)結算機構(gou)申(shen)請解(jie)除擬協(xie)議轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)股票的(de)(de)臨時保(bao)管，并辦理過(guo)戶(hu)登記(ji)手續。

收購人(ren)未按(an)(an)規(gui)定履行報(bao)告、公告義務(wu)，或者未按(an)(an)規(gui)定提出申請(qing)的，證券交(jiao)易所(suo)和(he)證券登記結(jie)算機構不予辦理股(gu)份轉讓(rang)和(he)過戶(hu)登記手續(xu)。

收(shou)購(gou)人在(zai)收(shou)購(gou)報告(gao)書公(gong)(gong)告(gao)后30日內(nei)仍未(wei)完成(cheng)相關(guan)股份(fen)過戶(hu)手續的，應當立(li)即作(zuo)出公(gong)(gong)告(gao)，說明理(li)由；在(zai)未(wei)完成(cheng)相關(guan)股份(fen)過戶(hu)期間，應當每(mei)隔(ge)30日公(gong)(gong)告(gao)相關(guan)股份(fen)過戶(hu)辦(ban)理(li)進(jin)展(zhan)情況。

第五章 間接收購

　第五十六條(tiao) 收購人雖(sui)不是上(shang)市(shi)公(gong)司的股東，但(dan)通過投資(zi)關系、協(xie)議(yi)、其(qi)他安排導致其(qi)擁有(you)權益的股份達到或者超過一個上(shang)市(shi)公(gong)司已發行(xing)股份的5%未超過30%的，應當(dang)按照本辦(ban)(ban)法第二章的規(gui)定辦(ban)(ban)理。

收購(gou)(gou)人擁有(you)權(quan)益的(de)(de)(de)(de)股(gu)份(fen)超過(guo)該公(gong)司已(yi)發(fa)行股(gu)份(fen)的(de)(de)(de)(de)30%的(de)(de)(de)(de)，應(ying)當(dang)向該公(gong)司所有(you)股(gu)東發(fa)出全(quan)面要(yao)約(yue)；收購(gou)(gou)人預計(ji)無法在事實(shi)發(fa)生之(zhi)日(ri)起(qi)(qi)30日(ri)內(nei)發(fa)出全(quan)面要(yao)約(yue)的(de)(de)(de)(de)，應(ying)當(dang)在前述(shu)30日(ri)內(nei)促使其控制的(de)(de)(de)(de)股(gu)東將(jiang)所持(chi)有(you)的(de)(de)(de)(de)上市(shi)公(gong)司股(gu)份(fen)減持(chi)至30%或者30%以下，并自減持(chi)之(zhi)日(ri)起(qi)(qi)2個(ge)工(gong)作日(ri)內(nei)予以公(gong)告；其后收購(gou)(gou)人或者其控制的(de)(de)(de)(de)股(gu)東擬繼續增持(chi)的(de)(de)(de)(de)，應(ying)當(dang)采取要(yao)約(yue)方式(shi)；擬依據本辦(ban)(ban)法第六章(zhang)的(de)(de)(de)(de)規(gui)定申請豁免的(de)(de)(de)(de)，應(ying)當(dang)按照本辦(ban)(ban)法第四十八(ba)條(tiao)的(de)(de)(de)(de)規(gui)定辦(ban)(ban)理。

　第五(wu)十七(qi)條 投(tou)資(zi)(zi)者雖不是(shi)上市(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)的(de)(de)股(gu)東(dong)(dong)，但通過投(tou)資(zi)(zi)關系取得對上市(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)股(gu)東(dong)(dong)的(de)(de)控制權，而(er)受其支配的(de)(de)上市(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)股(gu)東(dong)(dong)所持股(gu)份達(da)到前(qian)條規定(ding)比例、且對該(gai)股(gu)東(dong)(dong)的(de)(de)資(zi)(zi)產和利潤構成重大影(ying)響(xiang)的(de)(de)，應當(dang)按照前(qian)條規定(ding)履行報(bao)告、公(gong)(gong)告義務。

　第五(wu)十八條 上市公(gong)(gong)司(si)(si)實(shi)(shi)際控(kong)制(zhi)(zhi)人(ren)(ren)及受其(qi)支(zhi)配的(de)(de)(de)股(gu)(gu)(gu)東，負有(you)配合上市公(gong)(gong)司(si)(si)真(zhen)實(shi)(shi)、準確、完整(zheng)披(pi)(pi)露(lu)有(you)關實(shi)(shi)際控(kong)制(zhi)(zhi)人(ren)(ren)發(fa)生(sheng)變化的(de)(de)(de)信息(xi)的(de)(de)(de)義(yi)務(wu)；實(shi)(shi)際控(kong)制(zhi)(zhi)人(ren)(ren)及受其(qi)支(zhi)配的(de)(de)(de)股(gu)(gu)(gu)東拒(ju)不(bu)履行(xing)上述配合義(yi)務(wu)，導(dao)致上市公(gong)(gong)司(si)(si)無(wu)法(fa)履行(xing)法(fa)定信息(xi)披(pi)(pi)露(lu)義(yi)務(wu)而承擔民事(shi)、行(xing)政責(ze)任的(de)(de)(de)，上市公(gong)(gong)司(si)(si)有(you)權對(dui)其(qi)提起訴訟(song)。實(shi)(shi)際控(kong)制(zhi)(zhi)人(ren)(ren)、控(kong)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東指使上市公(gong)(gong)司(si)(si)及其(qi)有(you)關人(ren)(ren)員不(bu)依法(fa)履行(xing)信息(xi)披(pi)(pi)露(lu)義(yi)務(wu)的(de)(de)(de)，中國證(zheng)監會(hui)依法(fa)進行(xing)查處。

　第(di)五十(shi)九條 上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司實(shi)際(ji)控(kong)(kong)制(zhi)人(ren)及(ji)受其支(zhi)配的(de)股(gu)東(dong)未(wei)履(lv)(lv)行報告(gao)(gao)、公(gong)(gong)告(gao)(gao)義務的(de)，上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司應當(dang)自(zi)知悉之(zhi)日起立即作(zuo)出報告(gao)(gao)和(he)公(gong)(gong)告(gao)(gao)。上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司就(jiu)實(shi)際(ji)控(kong)(kong)制(zhi)人(ren)發(fa)生變化的(de)情(qing)況(kuang)予以公(gong)(gong)告(gao)(gao)后，實(shi)際(ji)控(kong)(kong)制(zhi)人(ren)仍未(wei)披(pi)露的(de)，上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司董事會應當(dang)向(xiang)實(shi)際(ji)控(kong)(kong)制(zhi)人(ren)和(he)受其支(zhi)配的(de)股(gu)東(dong)查(cha)(cha)詢，必(bi)要時可以聘請財(cai)務顧問進(jin)行查(cha)(cha)詢，并(bing)將查(cha)(cha)詢情(qing)況(kuang)向(xiang)中國證(zheng)監會、派出機構(gou)和(he)證(zheng)券交易所報告(gao)(gao)；中國證(zheng)監會依法對(dui)拒不履(lv)(lv)行報告(gao)(gao)、公(gong)(gong)告(gao)(gao)義務的(de)實(shi)際(ji)控(kong)(kong)制(zhi)人(ren)進(jin)行查(cha)(cha)處。

上市公(gong)(gong)司知悉實際控制人發生較大(da)變化而未(wei)能將有關實際控制人的變化情(qing)況及時(shi)予(yu)以報告和公(gong)(gong)告的，中國(guo)證監會(hui)責令改(gai)正，情(qing)節嚴(yan)重的，認定上市公(gong)(gong)司負有責任的董事(shi)為不(bu)適當人選。

　第六十(shi)條 上(shang)市(shi)公(gong)司(si)實(shi)(shi)(shi)際(ji)(ji)控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)人(ren)及受(shou)(shou)(shou)其(qi)支(zhi)配(pei)(pei)的(de)股(gu)東未(wei)履行(xing)報告、公(gong)告義(yi)務，拒不履行(xing)第五(wu)十(shi)八條規定(ding)的(de)配(pei)(pei)合義(yi)務，或者實(shi)(shi)(shi)際(ji)(ji)控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)人(ren)存在不得收(shou)購上(shang)市(shi)公(gong)司(si)情形的(de)，上(shang)市(shi)公(gong)司(si)董(dong)事會應當拒絕接(jie)受(shou)(shou)(shou)受(shou)(shou)(shou)實(shi)(shi)(shi)際(ji)(ji)控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)人(ren)支(zhi)配(pei)(pei)的(de)股(gu)東向董(dong)事會提(ti)(ti)交(jiao)的(de)提(ti)(ti)案(an)或者臨時議案(an)，并向中國證監會、派出機構和證券交(jiao)易所報告。中國證監會責令實(shi)(shi)(shi)際(ji)(ji)控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)人(ren)改正，可以(yi)認定(ding)實(shi)(shi)(shi)際(ji)(ji)控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)人(ren)通過受(shou)(shou)(shou)其(qi)支(zhi)配(pei)(pei)的(de)股(gu)東所提(ti)(ti)名的(de)董(dong)事為(wei)不適當人(ren)選(xuan)；改正前，受(shou)(shou)(shou)實(shi)(shi)(shi)際(ji)(ji)控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)人(ren)支(zhi)配(pei)(pei)的(de)股(gu)東不得行(xing)使其(qi)持有(you)股(gu)份的(de)表決權。上(shang)市(shi)公(gong)司(si)董(dong)事會未(wei)拒絕接(jie)受(shou)(shou)(shou)實(shi)(shi)(shi)際(ji)(ji)控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)人(ren)及受(shou)(shou)(shou)其(qi)支(zhi)配(pei)(pei)的(de)股(gu)東所提(ti)(ti)出的(de)提(ti)(ti)案(an)的(de)，中國證監會可以(yi)認定(ding)負有(you)責任的(de)董(dong)事為(wei)不適當人(ren)選(xuan)。

第六章 豁(huo)免(mian)申請

　第(di)六(liu)十一條 符合本辦法第(di)六(liu)十二條、第(di)六(liu)十三條規定情形的，投資者及其一致(zhi)行動人(ren)可以(yi)向中國證監會申請下列豁(huo)免事項：

（一）免于以要(yao)約收(shou)購(gou)方式增(zeng)持股份；

（二）存在主體資格、股份種類限制或者法(fa)(fa)律、行政法(fa)(fa)規(gui)、中國證監會規(gui)定的(de)(de)特殊情形的(de)(de)，可(ke)以申請免于向(xiang)被(bei)收(shou)(shou)購(gou)公司(si)的(de)(de)所有股東發出收(shou)(shou)購(gou)要(yao)約。

未取得豁(huo)免的(de)(de)(de)，投資者及其(qi)一致行動人應(ying)當在收到(dao)中國證監會通知之(zhi)日起30日內將其(qi)或者其(qi)控制的(de)(de)(de)股(gu)東所持有的(de)(de)(de)被收購公司股(gu)份(fen)減持到(dao)30%或者30%以(yi)下(xia)；擬以(yi)要約以(yi)外的(de)(de)(de)方式繼續增持股(gu)份(fen)的(de)(de)(de)，應(ying)當發出全面要約。第六十二條　有下(xia)列(lie)情形之(zhi)一的(de)(de)(de)，收購人可以(yi)向中國證監會提出免于以(yi)要約方式增持股(gu)份(fen)的(de)(de)(de)申(shen)請：

（一）收(shou)購人與出讓人能夠(gou)證明本(ben)次轉讓未導致(zhi)上市公司的(de)實際控(kong)制人發生變化；

（二）上(shang)市公司(si)面臨嚴重財務困難，收購人提(ti)出的挽救公司(si)的重組方(fang)案取得該公司(si)股東大會(hui)批準(zhun)，且收購人承諾(nuo)3年(nian)內(nei)不轉讓其在(zai)該公司(si)中(zhong)所擁(yong)有的權益；

（三）經上市公(gong)司股(gu)(gu)(gu)東大(da)會非關(guan)聯股(gu)(gu)(gu)東批準，收(shou)購(gou)人(ren)取得(de)上市公(gong)司向(xiang)其發(fa)(fa)行的(de)新(xin)股(gu)(gu)(gu)，導致(zhi)其在該公(gong)司擁有權益的(de)股(gu)(gu)(gu)份(fen)超過(guo)該公(gong)司已發(fa)(fa)行股(gu)(gu)(gu)份(fen)的(de)30%，收(shou)購(gou)人(ren)承(cheng)諾3年內不轉(zhuan)讓本次(ci)向(xiang)其發(fa)(fa)行的(de)新(xin)股(gu)(gu)(gu)，且公(gong)司股(gu)(gu)(gu)東大(da)會同意收(shou)購(gou)人(ren)免(mian)于(yu)發(fa)(fa)出要約；

（四）中國證監會為適應證券市場發展(zhan)變化和保護(hu)投(tou)資者合法(fa)權(quan)益的需要而認定的其他情(qing)形(xing)。

收(shou)購(gou)(gou)(gou)人報(bao)送的豁(huo)免申(shen)請文件符合規(gui)定(ding)(ding)，并且已經(jing)(jing)按(an)(an)照本辦(ban)法的規(gui)定(ding)(ding)履行(xing)(xing)報(bao)告、公告義務(wu)的，中國證(zheng)監(jian)會(hui)予(yu)以受理；不(bu)符合規(gui)定(ding)(ding)或者未履行(xing)(xing)報(bao)告、公告義務(wu)的，中國證(zheng)監(jian)會(hui)不(bu)予(yu)受理。中國證(zheng)監(jian)會(hui)在受理豁(huo)免申(shen)請后(hou)20個工作(zuo)日內，就(jiu)收(shou)購(gou)(gou)(gou)人所申(shen)請的具體事(shi)項(xiang)做出是(shi)否予(yu)以豁(huo)免的決定(ding)(ding)；取得(de)豁(huo)免的，收(shou)購(gou)(gou)(gou)人可(ke)(ke)以完成本次(ci)增持行(xing)(xing)為。收(shou)購(gou)(gou)(gou)人有前款第（三）項(xiang)規(gui)定(ding)(ding)情形，但在其取得(de)上市公司(si)發行(xing)(xing)的新股(gu)前已經(jing)(jing)擁有該公司(si)控(kong)制權(quan)的，可(ke)(ke)以免于按(an)(an)照前款規(gui)定(ding)(ding)提交豁(huo)免申(shen)請，律(lv)師就(jiu)收(shou)購(gou)(gou)(gou)人有關行(xing)(xing)為發表(biao)符合該項(xiang)規(gui)定(ding)(ding)的專(zhuan)項(xiang)核查意見并經(jing)(jing)上市公司(si)信息(xi)披露后(hou)，收(shou)購(gou)(gou)(gou)人憑發行(xing)(xing)股(gu)份(fen)的行(xing)(xing)政許可(ke)(ke)決定(ding)(ding)，按(an)(an)照證(zheng)券(quan)登記結算機(ji)構(gou)的規(gui)定(ding)(ding)辦(ban)理相關事(shi)宜。

第六十三(san)條　有(you)下列情形之一的(de)(de)(de)，當事人可(ke)以向(xiang)中國證(zheng)監會提出(chu)(chu)免(mian)于發出(chu)(chu)要約的(de)(de)(de)申(shen)請(qing)，中國證(zheng)監會自收到符合規(gui)定的(de)(de)(de)申(shen)請(qing)文件之日起10個工作日內未提出(chu)(chu)異議的(de)(de)(de)，相關投資者(zhe)可(ke)以向(xiang)證(zheng)券交易所(suo)和證(zheng)券登(deng)(deng)記(ji)結(jie)算機構申(shen)請(qing)辦理股份轉讓和過戶(hu)登(deng)(deng)記(ji)手續(xu)；中國證(zheng)監會不同意(yi)其申(shen)請(qing)的(de)(de)(de)，相關投資者(zhe)應當按照本辦法(fa)第六十一條的(de)(de)(de)規(gui)定辦理：

（一(yi)）經政府或者(zhe)國有資(zi)產(chan)(chan)管(guan)理部門批準(zhun)進行(xing)國有資(zi)產(chan)(chan)無(wu)償劃轉、變(bian)更、合并，導致(zhi)投資(zi)者(zhe)在一(yi)個(ge)上市公司(si)中擁(yong)有權益的股(gu)份占該公司(si)已發行(xing)股(gu)份的比例超過30%；

（二(er)）因上市公司按照股(gu)東(dong)大會批準的確定價格向特(te)定股(gu)東(dong)回(hui)購股(gu)份而減少股(gu)本，導致當事人在該(gai)公司中擁有(you)權(quan)益的股(gu)份超過該(gai)公司已發行(xing)股(gu)份的30%；

（三）證(zheng)券公司、銀行等(deng)金融機構在其(qi)經(jing)營范圍內依法(fa)從(cong)事(shi)承銷、貸款等(deng)業務導致其(qi)持(chi)有一個上市(shi)公司已發(fa)行股份超過30%，沒(mei)有實際控(kong)制該公司的行為或者(zhe)意圖，并且提出在合理(li)期限(xian)內向(xiang)非關(guan)聯方(fang)轉讓相關(guan)股份的解(jie)決方(fang)案；

（四）中國證(zheng)監會為(wei)適應證(zheng)券市場發展變化(hua)和保護投資者合法權益的(de)需要(yao)而認定的(de)其他情形。

有下列情形之一的，相關投資(zi)者可以免(mian)于按照前款規定提出(chu)豁(huo)免(mian)申請，直接向證券交易所和(he)證券登記結算(suan)機構申請辦理(li)股份(fen)轉讓和(he)過(guo)戶登記手續：

（一）在一個上市(shi)公司中擁(yong)有權(quan)益的(de)股(gu)份達到或者(zhe)超(chao)過該公司已(yi)發行股(gu)份的(de)30%的(de)，自上述事實發生之日起一年后(hou)，每12個月(yue)內增持不超(chao)過該公司已(yi)發行的(de)2%的(de)股(gu)份；

（二）在一個上(shang)市公司(si)中擁有權(quan)益的股份(fen)達到或者超過(guo)該(gai)公司(si)已發行股份(fen)的50%的，繼續增加其在該(gai)公司(si)擁有的權(quan)益不影響該(gai)公司(si)的上(shang)市地位；

（三）因繼(ji)承(cheng)導致在(zai)一(yi)個上(shang)市公司(si)中擁有權益的股份(fen)(fen)超過該(gai)公司(si)已發(fa)行股份(fen)(fen)的30%。

相(xiang)關投(tou)資者應在前(qian)(qian)(qian)款(kuan)(kuan)(kuan)規(gui)定(ding)(ding)(ding)的(de)(de)(de)(de)權益變(bian)動(dong)行(xing)為完(wan)成(cheng)后3日內就(jiu)股份(fen)增(zeng)持(chi)情況做(zuo)出公(gong)(gong)(gong)告，律(lv)師(shi)應就(jiu)相(xiang)關投(tou)資者權益變(bian)動(dong)行(xing)為發(fa)表(biao)符合規(gui)定(ding)(ding)(ding)的(de)(de)(de)(de)專項(xiang)核查意見(jian)并(bing)由(you)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司予以(yi)披(pi)露。相(xiang)關投(tou)資者按照前(qian)(qian)(qian)款(kuan)(kuan)(kuan)第(di)（一(yi)(yi)）項(xiang)、第(di)（二(er)）項(xiang)規(gui)定(ding)(ding)(ding)采用集中競價方(fang)式(shi)增(zeng)持(chi)股份(fen)，每(mei)累(lei)計(ji)增(zeng)持(chi)股份(fen)比例達(da)到該(gai)公(gong)(gong)(gong)司已發(fa)行(xing)股份(fen)的(de)(de)(de)(de)1%的(de)(de)(de)(de)，應當(dang)(dang)(dang)在事(shi)實(shi)發(fa)生之日通知(zhi)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司，由(you)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司在次一(yi)(yi)交易日發(fa)布相(xiang)關股東增(zeng)持(chi)公(gong)(gong)(gong)司股份(fen)的(de)(de)(de)(de)進展(zhan)公(gong)(gong)(gong)告。相(xiang)關投(tou)資者按照前(qian)(qian)(qian)款(kuan)(kuan)(kuan)第(di)（二(er)）項(xiang)規(gui)定(ding)(ding)(ding)采用集中競價方(fang)式(shi)增(zeng)持(chi)股份(fen)的(de)(de)(de)(de)，每(mei)累(lei)計(ji)增(zeng)持(chi)股份(fen)比例達(da)到上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司已發(fa)行(xing)股份(fen)的(de)(de)(de)(de)2%的(de)(de)(de)(de)，在事(shi)實(shi)發(fa)生當(dang)(dang)(dang)日和上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司發(fa)布相(xiang)關股東增(zeng)持(chi)公(gong)(gong)(gong)司股份(fen)進展(zhan)公(gong)(gong)(gong)告的(de)(de)(de)(de)當(dang)(dang)(dang)日不得再(zai)行(xing)增(zeng)持(chi)股份(fen)。前(qian)(qian)(qian)款(kuan)(kuan)(kuan)第(di)（一(yi)(yi)）項(xiang)規(gui)定(ding)(ding)(ding)的(de)(de)(de)(de)增(zeng)持(chi)不超過2%的(de)(de)(de)(de)股份(fen)鎖定(ding)(ding)(ding)期為增(zeng)持(chi)行(xing)為完(wan)成(cheng)之日起6個月。

　第(di)六(liu)十四條 收購人(ren)提出(chu)豁免申請的，應當聘請律師(shi)事務所(suo)等專業機構(gou)出(chu)具專業意見。

第七章 財務顧問

　第六十五(wu)條 收購(gou)人聘(pin)請(qing)的財(cai)務顧問(wen)應當履(lv)行以下職責(ze)：

（一）對收購人(ren)的(de)相(xiang)關情況進(jin)行(xing)盡(jin)職調查；

（二(er)）應收(shou)(shou)購(gou)人(ren)的(de)(de)要求(qiu)向收(shou)(shou)購(gou)人(ren)提(ti)(ti)供專業化服(fu)務(wu)，全面評(ping)估被收(shou)(shou)購(gou)公(gong)司的(de)(de)財(cai)務(wu)和經(jing)營狀況，幫助收(shou)(shou)購(gou)人(ren)分析收(shou)(shou)購(gou)所(suo)涉及的(de)(de)法律、財(cai)務(wu)、經(jing)營風險，就收(shou)(shou)購(gou)方案所(suo)涉及的(de)(de)收(shou)(shou)購(gou)價(jia)格(ge)、收(shou)(shou)購(gou)方式(shi)、支(zhi)付安排等事項(xiang)提(ti)(ti)出(chu)對(dui)策建議，并(bing)指導(dao)收(shou)(shou)購(gou)人(ren)按照規定的(de)(de)內容與格(ge)式(shi)制(zhi)作申報文(wen)件；

（三）對收(shou)購(gou)人(ren)進行(xing)(xing)證券市場規范(fan)化運(yun)作(zuo)的輔(fu)導，使收(shou)購(gou)人(ren)的董事、監事和(he)(he)高級管理人(ren)員熟悉有關(guan)法律、行(xing)(xing)政法規和(he)(he)中國證監會的規定，充分了解其(qi)應(ying)當(dang)承擔的義(yi)務和(he)(he)責(ze)任，督促其(qi)依法履行(xing)(xing)報(bao)告、公告和(he)(he)其(qi)他法定義(yi)務；

（四）對收購人是否符合本辦(ban)法的(de)規定及申報文件內(nei)容的(de)真實性、準確性、完整性進行(xing)充分核查和(he)驗證，對收購事項客觀、公(gong)正地發表專業意見；

（五）接受收(shou)購(gou)人委托，向中(zhong)國證監(jian)(jian)會報(bao)送申報(bao)材料，根據中(zhong)國證監(jian)(jian)會的審核意見(jian)，組(zu)織、協調收(shou)購(gou)人及其他(ta)專業機構予以(yi)答復(fu)；

（六）與收購人簽訂協議，在收購完成后12個月內，持續督導收購人遵守法律、行(xing)政法規、中國證(zheng)監會(hui)的(de)規定、證(zheng)券交(jiao)易所(suo)規則、上(shang)市公司章程，依(yi)法行(xing)使股(gu)東權利，切實履行(xing)承諾或者相關約定。

　第六十六條 收購(gou)人聘請的財務(wu)顧問就本次收購(gou)出具的財務(wu)顧問報告，應當(dang)對以下事項進行(xing)說明(ming)和(he)分析(xi)，并逐項發(fa)表明(ming)確意見：

（一(yi)）收購(gou)人編制的上市公(gong)司收購(gou)報告書或者要約(yue)收購(gou)報告書所披(pi)露的內(nei)容是(shi)否(fou)真實、準確、完(wan)整；

（二）本(ben)次(ci)收購的(de)(de)目的(de)(de)；

（三）收(shou)購人(ren)是否(fou)(fou)(fou)提供所有必(bi)備(bei)證(zheng)明文件，根據對收(shou)購人(ren)及(ji)其(qi)控股(gu)股(gu)東(dong)、實際控制(zhi)人(ren)的(de)實力(li)、從(cong)事的(de)主(zhu)要業(ye)務(wu)、持(chi)續經營(ying)狀況(kuang)、財(cai)務(wu)狀況(kuang)和(he)誠信(xin)情況(kuang)的(de)核查，說明收(shou)購人(ren)是否(fou)(fou)(fou)具(ju)(ju)備(bei)主(zhu)體資格，是否(fou)(fou)(fou)具(ju)(ju)備(bei)收(shou)購的(de)經濟實力(li)，是否(fou)(fou)(fou)具(ju)(ju)備(bei)規范運作上市公司(si)的(de)管理能力(li)，是否(fou)(fou)(fou)需要承擔其(qi)他(ta)附加義務(wu)及(ji)是否(fou)(fou)(fou)具(ju)(ju)備(bei)履行(xing)相(xiang)關義務(wu)的(de)能力(li)，是否(fou)(fou)(fou)存在(zai)不良誠信(xin)記錄；

（四）對收購人進行(xing)證券市場規范化運作輔(fu)導(dao)的情況(kuang)，其(qi)董事(shi)、監事(shi)和(he)高級管理人員是否已經熟(shu)悉有(you)關法(fa)律、行(xing)政法(fa)規和(he)中國證監會的規定(ding)，充分了解應承擔的義(yi)務(wu)和(he)責任，督促其(qi)依法(fa)履行(xing)報告(gao)、公告(gao)和(he)其(qi)他法(fa)定(ding)義(yi)務(wu)的情況(kuang)；

（五(wu)）收購人的股(gu)權控制(zhi)結(jie)構及其(qi)控股(gu)股(gu)東、實際控制(zhi)人支(zhi)配收購人的方式；

（六）收(shou)購人(ren)的(de)收(shou)購資金(jin)來源及其合法性，是否存(cun)在利(li)用本次收(shou)購的(de)股份向銀(yin)行等金(jin)融機構質押取得融資的(de)情(qing)形；

（七）涉及(ji)收(shou)購(gou)人(ren)(ren)以(yi)證券(quan)支(zhi)付收(shou)購(gou)價(jia)款(kuan)的，應(ying)當說明(ming)有關該證券(quan)發行人(ren)(ren)的信息披露是否真實、準確、完(wan)整以(yi)及(ji)該證券(quan)交易的便(bian)捷性(xing)等情況(kuang)；

（八）收購人是否已(yi)經履行了必要(yao)的授權和批準程序；

（九）是否已(yi)對(dui)收購過渡(du)期間保(bao)持上(shang)市公司(si)穩定(ding)經營作(zuo)出(chu)安(an)排，該安(an)排是否符合有關規定(ding)；

（十）對收購人提出的后續計劃進行(xing)分(fen)析，收購人所從(cong)(cong)事的業(ye)務(wu)與(yu)上(shang)市公司從(cong)(cong)事的業(ye)務(wu)存在同(tong)業(ye)競(jing)爭(zheng)、關聯(lian)交易的，對收購人解決與(yu)上(shang)市公司同(tong)業(ye)競(jing)爭(zheng)等利益沖突及保(bao)持上(shang)市公司經(jing)營獨立(li)性(xing)的方案進行(xing)分(fen)析，說明本次收購對上(shang)市公司經(jing)營獨立(li)性(xing)和持續發展可能產(chan)生(sheng)的影響；

（十一）在(zai)收購(gou)標(biao)的(de)上是(shi)否設定其(qi)(qi)他權利，是(shi)否在(zai)收購(gou)價款之外(wai)還(huan)作(zuo)出其(qi)(qi)他補(bu)償(chang)安排；

（十(shi)二）收購(gou)人及(ji)其關(guan)聯(lian)方與(yu)(yu)被(bei)(bei)收購(gou)公(gong)司之(zhi)間是否存(cun)在業務往(wang)來，收購(gou)人與(yu)(yu)被(bei)(bei)收購(gou)公(gong)司的董事、監事、高級(ji)管理人員是否就其未來任職安排達(da)成某種協(xie)議或(huo)者默契；

（十三）上市公(gong)司原控(kong)股(gu)股(gu)東、實(shi)際(ji)控(kong)制人(ren)及其(qi)關聯方(fang)是(shi)否存在未(wei)清償對公(gong)司的(de)負債、未(wei)解除公(gong)司為其(qi)負債提供的(de)擔保(bao)或者損害公(gong)司利益的(de)其(qi)他情形(xing)；存在該(gai)等情形(xing)的(de)，是(shi)否已提出(chu)切實(shi)可(ke)行的(de)解決方(fang)案；

（十四）涉(she)及(ji)收(shou)(shou)購(gou)(gou)人擬提出豁(huo)免(mian)申請的，應當說明本次收(shou)(shou)購(gou)(gou)是(shi)否屬于可以(yi)得到豁(huo)免(mian)的情形，收(shou)(shou)購(gou)(gou)人是(shi)否作出承(cheng)諾及(ji)是(shi)否具(ju)備履行相關(guan)承(cheng)諾的實力。

　第(di)六十七條 上市公司董事(shi)會或者獨(du)(du)立(li)董事(shi)聘請的獨(du)(du)立(li)財(cai)務(wu)顧(gu)(gu)問，不得同時(shi)擔任收(shou)(shou)購(gou)人的財(cai)務(wu)顧(gu)(gu)問或者與收(shou)(shou)購(gou)人的財(cai)務(wu)顧(gu)(gu)問存在關聯關系。獨(du)(du)立(li)財(cai)務(wu)顧(gu)(gu)問應(ying)當(dang)根(gen)據委托進(jin)行盡(jin)職調查(cha)，對本次收(shou)(shou)購(gou)的公正性和(he)合法性發(fa)表(biao)專業(ye)意見(jian)。獨(du)(du)立(li)財(cai)務(wu)顧(gu)(gu)問報告應(ying)當(dang)對以下問題(ti)進(jin)行說明和(he)分(fen)析(xi)，發(fa)表(biao)明確意見(jian)：

（一）收購(gou)人是否具備(bei)主體資格；

（二）收(shou)購人的(de)實力及本次收(shou)購對被收(shou)購公(gong)司(si)經營(ying)獨立性和持續(xu)發展可能產生的(de)影響分析；

（三）收(shou)(shou)(shou)購(gou)人(ren)是(shi)否存在利用被(bei)收(shou)(shou)(shou)購(gou)公(gong)司(si)的(de)資(zi)產或者由(you)被(bei)收(shou)(shou)(shou)購(gou)公(gong)司(si)為本次收(shou)(shou)(shou)購(gou)提供財務資(zi)助(zhu)的(de)情形(xing)；

（四(si)）涉及要(yao)約(yue)收購的，分(fen)析被收購公司的財務狀況，說明收購價格是否充分(fen)反映被收購公司價值，收購要(yao)約(yue)是否公平、合理(li)，對被收購公司社會公眾股股東接受要(yao)約(yue)提出的建議；

（五(wu)）涉及(ji)收(shou)購(gou)(gou)人以證(zheng)券(quan)支付收(shou)購(gou)(gou)價款的(de)，還應(ying)當根(gen)據該證(zheng)券(quan)發行人的(de)資產、業(ye)務和(he)盈(ying)利預測，對相(xiang)關證(zheng)券(quan)進行估值分析，就收(shou)購(gou)(gou)條件(jian)(jian)對被收(shou)購(gou)(gou)公(gong)司的(de)社會公(gong)眾股(gu)股(gu)東是否公(gong)平合(he)理、是否接(jie)受收(shou)購(gou)(gou)人提(ti)出的(de)收(shou)購(gou)(gou)條件(jian)(jian)提(ti)出專業(ye)意見；

（六）涉及管理(li)層(ceng)收(shou)購(gou)的，應當(dang)對上市公司(si)(si)進行(xing)估值分析，就本(ben)次收(shou)購(gou)的定價依據、支(zhi)付方式(shi)、收(shou)購(gou)資(zi)金來源、融資(zi)安排、還(huan)款計(ji)劃及其可行(xing)性、上市公司(si)(si)內(nei)部控(kong)制制度的執行(xing)情況(kuang)及其有效性、上述人員及其直系親屬(shu)在最近24個月內(nei)與(yu)上市公司(si)(si)業務往來情況(kuang)以及收(shou)購(gou)報告(gao)書(shu)披(pi)露的其他內(nei)容等進行(xing)全面(mian)核查，發表明確意見。

　　第六十八條 財(cai)務顧(gu)問受托向(xiang)中國證(zheng)監會報送(song)申報文件(jian)，應當在財(cai)務顧(gu)問報告(gao)中作出以下承諾：

（一(yi)）已(yi)按照(zhao)規(gui)定履行盡職(zhi)調查義(yi)務，有充分(fen)理由確信所發表的(de)專業(ye)意(yi)見與(yu)收購人(ren)申報文件的(de)內容不存在實(shi)質(zhi)性差異；

（二）已對收(shou)購人申報文件(jian)進行核查，確(que)信申報文件(jian)的內(nei)容與格式符合規(gui)定；

（三）有充分理由(you)確信本次收(shou)購符合法(fa)律、行(xing)政(zheng)法(fa)規和中國(guo)證監會(hui)的規定，有充分理由(you)確信收(shou)購人披(pi)露的信息真實、準確、完整，不存(cun)在虛假記載、誤(wu)導(dao)性(xing)陳述和重(zhong)大(da)遺漏；

（四(si)）就本次(ci)收購所出具的專(zhuan)業(ye)意見(jian)已提交其(qi)內核機構審查，并(bing)獲得通(tong)過(guo)；

（五）在擔(dan)任財務顧問期間(jian)，已(yi)采取嚴格(ge)的保密措(cuo)施，嚴格(ge)執(zhi)行內部(bu)防火(huo)墻(qiang)制度；

（六）與收購人已訂(ding)立持續督導協(xie)議。

　第六十(shi)九條 財務顧問(wen)在收購過程中和持續(xu)督導期間，應當關注被收購公(gong)司是否存在為(wei)收購人及其關聯(lian)方提供擔保或(huo)者借款等(deng)損害上市公(gong)司利益的情形，發(fa)現有違法或(huo)者不當行為(wei)的，應當及時向中國證監會、派(pai)出機(ji)構和證券交易所報告(gao)。

　第七十(shi)條 財(cai)務顧問為(wei)履行職責(ze)，可以聘請(qing)其他專業機構協助其對收購人進行核查，但應當(dang)對收購人提供的(de)資料(liao)和披露的(de)信息進行獨立判斷。

　第七十一(yi)條 自收(shou)購人公(gong)(gong)(gong)告上(shang)市公(gong)(gong)(gong)司收(shou)購報(bao)告書至收(shou)購完成后12個月內(nei)，財務顧問(wen)應當通過日(ri)常(chang)溝通、定期回(hui)訪等方式，關(guan)注上(shang)市公(gong)(gong)(gong)司的(de)經營情(qing)況，結合被收(shou)購公(gong)(gong)(gong)司定期報(bao)告和臨時公(gong)(gong)(gong)告的(de)披露事宜(yi)，對(dui)收(shou)購人及被收(shou)購公(gong)(gong)(gong)司履行持續(xu)督導(dao)職責：

（一）督促(cu)收購人及時辦理股權過戶手續(xu)，并依法履行(xing)報(bao)告和(he)公告義(yi)務；

（二(er)）督促和檢(jian)查收購人(ren)及被收購公司依法規范運作(zuo)；

（三）督促和(he)檢查收購人(ren)履(lv)行公(gong)開(kai)承(cheng)諾的情況(kuang)；

（四）結合被收購(gou)公司定期(qi)報(bao)告，核查收購(gou)人落實(shi)后續計劃的情況，是否達到預(yu)期(qi)目(mu)標(biao)(biao)，實(shi)施效果是否與此前的披露內(nei)容存(cun)在(zai)較(jiao)大(da)差(cha)異，是否實(shi)現相(xiang)關(guan)盈利預(yu)測或(huo)者(zhe)管理層預(yu)計達到的目(mu)標(biao)(biao)；

（五(wu)）涉及(ji)管理層收(shou)購的(de)(de)，核查被收(shou)購公司定期報告中披露的(de)(de)相關還款計劃的(de)(de)落實情況與事實是否一(yi)致(zhi)；

（六）督促和檢查履行收購(gou)中約(yue)定的其他(ta)義務的情況。

在(zai)持續督導期間，財務顧問應(ying)當(dang)結合上(shang)市公司披露的季(ji)度報(bao)(bao)(bao)告、半年(nian)度報(bao)(bao)(bao)告和(he)年(nian)度報(bao)(bao)(bao)告出具持續督導意(yi)見，并(bing)在(zai)前述定期報(bao)(bao)(bao)告披露后的15日內向派出機構報(bao)(bao)(bao)告。

在此(ci)期間，財務顧問(wen)發(fa)現(xian)收(shou)購(gou)人(ren)在上市公司(si)收(shou)購(gou)報告(gao)(gao)(gao)書中披(pi)露的信息(xi)與事實不符的，應當督促收(shou)購(gou)人(ren)如(ru)實披(pi)露相關信息(xi)，并(bing)及時向中國(guo)證監會、派出機構、證券交(jiao)易所報告(gao)(gao)(gao)。財務顧問(wen)解(jie)除委托合同的，應當及時向中國(guo)證監會、派出機構作出書面報告(gao)(gao)(gao)，說明(ming)無法繼續(xu)履(lv)行(xing)持續(xu)督導(dao)職(zhi)責的理由，并(bing)予(yu)公告(gao)(gao)(gao)。

第八(ba)章 持續監(jian)管

　第(di)七(qi)十二條(tiao) 在(zai)上(shang)市公(gong)司(si)收(shou)購(gou)行(xing)為完成后12個月內，收(shou)購(gou)人聘(pin)請(qing)的(de)財務顧問(wen)應當在(zai)每季度前(qian)3日內就(jiu)上(shang)一季度對(dui)上(shang)市公(gong)司(si)影響較大的(de)投資、購(gou)買或者出售資產、關聯交易(yi)、主(zhu)營業務調整以(yi)及董事、監事、高級管理人員的(de)更換、職(zhi)工安置、收(shou)購(gou)人履行(xing)承諾等(deng)情況向派出機(ji)構(gou)報告(gao)。

 收購(gou)人注(zhu)冊(ce)地(di)(di)與上市公(gong)司(si)注(zhu)冊(ce)地(di)(di)不同的(de)(de)，還應當將前述情況的(de)(de)報(bao)告同時抄報(bao)收購(gou)人所在(zai)地(di)(di)的(de)(de)派出機構。

　第七十三條 派(pai)出機構根據審(shen)慎監管原(yuan)則，通過與承辦上市(shi)(shi)公司(si)審(shen)計(ji)業(ye)務(wu)的(de)(de)會計(ji)師事務(wu)所談話、檢(jian)查(cha)財務(wu)顧問持續(xu)督(du)導(dao)責任的(de)(de)落實、定期或(huo)者不定期的(de)(de)現場(chang)檢(jian)查(cha)等方式，在收購完成后對收購人和上市(shi)(shi)公司(si)進行監督(du)檢(jian)查(cha)。

派(pai)出(chu)機構發現實際情(qing)況與收(shou)購(gou)(gou)人披露的(de)內容存(cun)在(zai)重大差(cha)異的(de)，對收(shou)購(gou)(gou)人及上(shang)市公司予以重點關注(zhu)，可(ke)以責(ze)令收(shou)購(gou)(gou)人延長財務(wu)顧問的(de)持續督導期(qi)，并(bing)依法進行查處。

在(zai)持續督導期間，財(cai)務(wu)顧(gu)問(wen)與收購人解除(chu)合同的，收購人應當另行聘請其他財(cai)務(wu)顧(gu)問(wen)機(ji)構履行持續督導職責。

　第七十四條 在上市公司收(shou)購(gou)(gou)中，收(shou)購(gou)(gou)人持有(you)的被收(shou)購(gou)(gou)公司的股份，在收(shou)購(gou)(gou)完成后(hou)12個月內(nei)不得轉讓。

收購人(ren)在(zai)被收購公司中(zhong)擁有權益的(de)股(gu)份在(zai)同一實際控(kong)制人(ren)控(kong)制的(de)不同主體之間進行(xing)轉讓不受前(qian)述12個月的(de)限制，但應當(dang)遵守本辦法第六(liu)章(zhang)的(de)規定。

第九章 監(jian)管措施與法律責任

　第(di)七十五(wu)條(tiao) 上(shang)市公(gong)司的(de)(de)收購及(ji)相關(guan)股份權益變(bian)動活動中的(de)(de)信(xin)息披露義務(wu)人，未按照本(ben)辦(ban)法的(de)(de)規定(ding)履行(xing)報告(gao)(gao)、公(gong)告(gao)(gao)以及(ji)其他(ta)相關(guan)義務(wu)的(de)(de)，中國(guo)證(zheng)監會(hui)責令(ling)(ling)改正，采(cai)取監管談話、出(chu)具警示(shi)函、責令(ling)(ling)暫停(ting)或者停(ting)止收購等監管措(cuo)施(shi)。在改正前(qian)，相關(guan)信(xin)息披露義務(wu)人不得對其持有或者實際支配的(de)(de)股份行(xing)使表決權。

　第七十六條 上市(shi)公司(si)的收(shou)購及相關股份(fen)(fen)權益(yi)變動(dong)活(huo)動(dong)中的信息披(pi)露義務人(ren)在報告、公告等文(wen)件(jian)中有虛假記載、誤導性陳(chen)述或(huo)者(zhe)重大遺漏的，中國證監會責令改(gai)正(zheng)(zheng)，采取(qu)監管(guan)(guan)談話、出具警示函、責令暫停或(huo)者(zhe)停止收(shou)購等監管(guan)(guan)措施(shi)。在改(gai)正(zheng)(zheng)前，收(shou)購人(ren)對(dui)其(qi)持有或(huo)者(zhe)實際支(zhi)配的股份(fen)(fen)不得(de)行使表決(jue)權。

　第(di)七十(shi)七條(tiao) 投(tou)(tou)資者及其(qi)(qi)一致行(xing)動(dong)人取得(de)上(shang)市公司控制權而未按照本辦法的(de)規定(ding)聘(pin)請財務(wu)(wu)顧問，規避法定(ding)程序和義(yi)務(wu)(wu)，變(bian)相進行(xing)上(shang)市公司的(de)收購，或(huo)者外國(guo)(guo)投(tou)(tou)資者規避管轄的(de)，中國(guo)(guo)證監(jian)(jian)會責令(ling)改正，采(cai)取出具警示函、責令(ling)暫停(ting)或(huo)者停(ting)止收購等監(jian)(jian)管措施。在(zai)改正前，收購人不得(de)對其(qi)(qi)持有(you)或(huo)者實(shi)際支配(pei)的(de)股(gu)份行(xing)使(shi)表決權。

　第七十八(ba)條 發(fa)出收(shou)購要約的收(shou)購人(ren)在收(shou)購要約期(qi)限屆滿，不(bu)按照約定支付收(shou)購價款或者購買預受股份的，自該(gai)事實發(fa)生(sheng)之(zhi)日起3年(nian)內不(bu)得收(shou)購上(shang)市(shi)公司，中(zhong)國證監(jian)會不(bu)受理收(shou)購人(ren)及其(qi)關(guan)聯方提交(jiao)的申報文件；涉嫌(xian)虛假信息披露、操縱證券市(shi)場的，中(zhong)國證監(jian)會對收(shou)購人(ren)進行立(li)案(an)稽查，依(yi)法追究其(qi)法律(lv)責任。

前款規定的(de)收(shou)購人聘請(qing)的(de)財務顧問沒有充分(fen)證據(ju)表明其(qi)勤勉盡責的(de)，中國證監會依法(fa)追(zhui)究法(fa)律責任(ren)。

　第七十九條 上市公(gong)司(si)(si)(si)控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東和(he)實際(ji)控(kong)制人在轉讓(rang)其(qi)對(dui)公(gong)司(si)(si)(si)的(de)控(kong)制權時，未(wei)清償其(qi)對(dui)公(gong)司(si)(si)(si)的(de)負債，未(wei)解除公(gong)司(si)(si)(si)為(wei)其(qi)提供的(de)擔保，或者未(wei)對(dui)其(qi)損害公(gong)司(si)(si)(si)利益的(de)其(qi)他情形作出糾正的(de)，中國證監(jian)會責令(ling)改(gai)正、責令(ling)暫停或者停止(zhi)收(shou)購活動。

被收(shou)購(gou)(gou)公司董事(shi)會(hui)未能依法(fa)采取有效(xiao)措施(shi)促使(shi)公司控股股東(dong)、實(shi)際控制人(ren)予以(yi)糾正，或者(zhe)在收(shou)購(gou)(gou)完(wan)成后未能促使(shi)收(shou)購(gou)(gou)人(ren)履行承(cheng)諾、安排或者(zhe)保證(zheng)的，中國證(zheng)監會(hui)可以(yi)認定(ding)相關(guan)董事(shi)為不適(shi)當人(ren)選。

　第八十條 上市公(gong)司(si)董事(shi)未履行忠(zhong)實義務和勤勉義務，利用收購謀取(qu)不當利益的，中國證監會(hui)采取(qu)監管談話、出具警示函等監管措施(shi)，可以認定為不適當人選。

上市公司(si)章程中涉及(ji)公司(si)控制權的(de)條(tiao)款違(wei)反法(fa)律、行政法(fa)規(gui)和本辦法(fa)規(gui)定(ding)的(de)，中國(guo)證監會責令改正。

　第(di)八十一條 為上市公司(si)收購(gou)出具(ju)資產評估報告、審(shen)計報告、法律(lv)意見書和財務顧問報告的證券服務機構或者(zhe)證券公司(si)及其專業(ye)人員(yuan)，未依法履行職(zhi)責(ze)的，中國證監(jian)(jian)會責(ze)令改正，采取(qu)監(jian)(jian)管談話、出具(ju)警示(shi)函等監(jian)(jian)管措施。

　第八十二(er)條 中(zhong)(zhong)國證監(jian)會(hui)將(jiang)上市公司(si)的收購及相(xiang)關股份權益變動(dong)活動(dong)中(zhong)(zhong)的當事人的違法行為和(he)整改情況記入誠信檔案。

違反本辦法的規定構成證券違法行為的，依法追究法律(lv)責任。

第十章 附 則

 　第八十三條 本辦法所稱一致行(xing)動(dong)，是指投資(zi)者(zhe)(zhe)通過協(xie)議、其(qi)他安排(pai)，與其(qi)他投資(zi)者(zhe)(zhe)共同擴大其(qi)所能夠支配的一個上市(shi)公司股(gu)份表決權數量(liang)的行(xing)為或者(zhe)(zhe)事(shi)實。

在上市公(gong)司的收購及相(xiang)關股(gu)份權益變動活動中(zhong)有一(yi)(yi)(yi)致(zhi)(zhi)行動情形的投(tou)資(zi)者(zhe)，互為一(yi)(yi)(yi)致(zhi)(zhi)行動人(ren)。如無相(xiang)反證(zheng)據(ju)，投(tou)資(zi)者(zhe)有下列(lie)情形之一(yi)(yi)(yi)的，為一(yi)(yi)(yi)致(zhi)(zhi)行動人(ren)：

（一）投資者之間有股權控(kong)制(zhi)關系；

（二(er)）投(tou)資(zi)者受同一主體控制；

（三）投資(zi)(zi)者的董事(shi)、監事(shi)或者高級管理(li)人員中的主要(yao)成員，同(tong)時在另一個投資(zi)(zi)者擔任(ren)董事(shi)、監事(shi)或者高級管理(li)人員；

（四(si)）投資者參(can)股(gu)另一投資者，可以對參(can)股(gu)公司的重大(da)(da)決(jue)策產生(sheng)重大(da)(da)影響(xiang)；

（五）銀(yin)行以外(wai)的其他法人、其他組織(zhi)和自然人為(wei)投資者取得相關股份(fen)提供融資安排(pai)；

（六）投資者(zhe)之間存(cun)在合伙、合作、聯營等其他經濟利益關系；

（七）持有投資(zi)者30%以上(shang)股份(fen)的自然人，與投資(zi)者持有同(tong)一(yi)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)股份(fen)；

（八）在(zai)投資者任(ren)職的董(dong)事、監事及高級管理人員，與(yu)投資者持有同一上市公司股份；

（九(jiu)）持有投資(zi)者(zhe)30%以上股份(fen)的(de)自然(ran)人和(he)在(zai)投資(zi)者(zhe)任職的(de)董事、監(jian)事及高(gao)級管理人員，其父母、配(pei)偶(ou)、子女及其配(pei)偶(ou)、配(pei)偶(ou)的(de)父母、兄弟(di)姐妹及其配(pei)偶(ou)、配(pei)偶(ou)的(de)兄弟(di)姐妹及其配(pei)偶(ou)等親(qin)屬，與投資(zi)者(zhe)持有同一上市公司股份(fen)；

（十）在(zai)上市公(gong)司(si)任職(zhi)的董事(shi)、監事(shi)、高級管(guan)理(li)人員及(ji)其(qi)前項所(suo)述親屬同時持有本公(gong)司(si)股份的，或(huo)者與其(qi)自己或(huo)者其(qi)前項所(suo)述親屬直接或(huo)者間接控制的企業同時持有本公(gong)司(si)股份；

（十一(yi)）上(shang)市公司董事(shi)、監事(shi)、高級管理(li)人(ren)員(yuan)和員(yuan)工與其所控制或(huo)者(zhe)委托的法人(ren)或(huo)者(zhe)其他組織持有本公司股(gu)份；

（十二）投(tou)資者(zhe)之間具有其他(ta)關聯關系(xi)。

一致行動(dong)人應(ying)當合并計(ji)算其(qi)所持(chi)有的(de)股份。投資者計(ji)算其(qi)所持(chi)有的(de)股份，應(ying)當包括登記在其(qi)名(ming)下(xia)的(de)股份，也包括登記在其(qi)一致行動(dong)人名(ming)下(xia)的(de)股份。

投(tou)資者認為其與他人不(bu)應被視(shi)為一(yi)致行動人的，可以向中國證監會提(ti)供相反證據(ju)。

　第八(ba)十四條 有(you)下列情形(xing)之一的，為擁(yong)有(you)上市(shi)公(gong)司控制(zhi)權：

（一）投資者為上市公(gong)司持(chi)股(gu)50%以上的控股(gu)股(gu)東；

（二）投資者可以(yi)實(shi)際(ji)支(zhi)配上(shang)市(shi)公司(si)股份表決權超過(guo)30%；

（三）投資者通過實際(ji)支配(pei)上市公司股份表決權能夠決定公司董事會(hui)半數以(yi)上成員選(xuan)任；

（四(si)）投資者依(yi)其可實際(ji)支配的上市公司股份表決(jue)權足以對(dui)公司股東(dong)大會的決(jue)議產(chan)生重(zhong)大影響；

（五）中(zhong)國證監會認定的其他情形。

　第八十五條 信息披露義務人涉及計(ji)算(suan)其持(chi)(chi)股(gu)比(bi)例(li)的(de)(de)(de)，應當將(jiang)其所持(chi)(chi)有(you)的(de)(de)(de)上市公司(si)(si)已發行(xing)(xing)的(de)(de)(de)可轉(zhuan)換為(wei)公司(si)(si)股(gu)票的(de)(de)(de)證券中有(you)權(quan)轉(zhuan)換部(bu)分與其所持(chi)(chi)有(you)的(de)(de)(de)同(tong)一上市公司(si)(si)的(de)(de)(de)股(gu)份合(he)并(bing)計(ji)算(suan)，并(bing)將(jiang)其持(chi)(chi)股(gu)比(bi)例(li)與合(he)并(bing)計(ji)算(suan)非股(gu)權(quan)類證券轉(zhuan)為(wei)股(gu)份后的(de)(de)(de)比(bi)例(li)相(xiang)比(bi)，以二者中的(de)(de)(de)較高者為(wei)準；行(xing)(xing)權(quan)期(qi)限屆滿(man)未行(xing)(xing)權(quan)的(de)(de)(de)，或者行(xing)(xing)權(quan)條件不再具備的(de)(de)(de)，無需合(he)并(bing)計(ji)算(suan)。

前(qian)款所述二(er)者中(zhong)的較高者，應當按(an)下(xia)列公(gong)式計(ji)算：

（一）投資者(zhe)持有的股份數量／上市公司已(yi)發行股份總數

（二）（投(tou)資者(zhe)持有的股(gu)份(fen)數量(liang)＋投(tou)資者(zhe)持有的可轉換為公司(si)股(gu)票的非股(gu)權類證券所(suo)對(dui)應(ying)的股(gu)份(fen)數量(liang)）／（上市公司(si)已發行股(gu)份(fen)總數＋上市公司(si)發行的可轉換為公司(si)股(gu)票的非股(gu)權類證券所(suo)對(dui)應(ying)的股(gu)份(fen)總數）

　第八十六條 投資者因(yin)行政劃(hua)轉、執行法院(yuan)裁決、繼承、贈與等方式取得上市公(gong)司(si)控制權的，應當按照本(ben)辦法第四章的規定履行報(bao)告(gao)、公(gong)告(gao)義(yi)務。

　第八(ba)十七條 權(quan)益(yi)變(bian)動報(bao)(bao)告(gao)書、收購報(bao)(bao)告(gao)書、要約收購報(bao)(bao)告(gao)書、被收購公司(si)董事會(hui)報(bao)(bao)告(gao)書、要約收購豁免申請文件(jian)等文件(jian)的內容與格式，由中國證監會(hui)另行制定。

　第(di)八十(shi)八條 被收購(gou)公司在境內、境外(wai)同時上市的，收購(gou)人除應當遵(zun)守(shou)本(ben)辦法及中國(guo)證監會的相關(guan)(guan)規定外(wai)，還應當遵(zun)守(shou)境外(wai)上市地的相關(guan)(guan)規定。

　第八十九條 外(wai)國投資者收(shou)購上(shang)市公(gong)司(si)及(ji)在(zai)上(shang)市公(gong)司(si)中擁有的(de)(de)權益發(fa)生變(bian)動(dong)的(de)(de)，除應當遵守(shou)本(ben)辦法(fa)的(de)(de)規定外(wai)，還(huan)應當遵守(shou)外(wai)國投資者投資上(shang)市公(gong)司(si)的(de)(de)相關規定。

　第九十條 本(ben)辦法(fa)自2006年9月1日起施行。中國證(zheng)監(jian)(jian)會(hui)(hui)發布(bu)的(de)《上市公(gong)司(si)收購(gou)管理辦法(fa)》（證(zheng)監(jian)(jian)會(hui)(hui)令(ling)第10號）、《上市公(gong)司(si)股東持股變動信(xin)息披露管理辦法(fa)》（證(zheng)監(jian)(jian)會(hui)(hui)令(ling)第11號）、《關(guan)(guan)于要(yao)約收購(gou)涉(she)及的(de)被收購(gou)公(gong)司(si)股票上市交易(yi)條件有關(guan)(guan)問(wen)題的(de)通知》（證(zheng)監(jian)(jian)公(gong)司(si)字〔2003〕16號）和《關(guan)(guan)于規范(fan)上市公(gong)司(si)實(shi)際控(kong)制權(quan)轉(zhuan)移(yi)行為有關(guan)(guan)問(wen)題的(de)通知》（證(zheng)監(jian)(jian)公(gong)司(si)字〔2004〕1號）同時(shi)廢止。